作者：山西资本圈
在增资扩股方案获批两周后，山西银行首个拟参与增资方“浮出水面”。
山西A股上市公司山煤国际公告称，公司拟认购山西银行拟增发的18.98亿股股份，认购价格拟定为1.00111元/股，相应交易价款总额共计人民币19亿元，在不考虑其他可能的认购方及认购数量的情况下，本次交易完成后，公司持股占其增资扩股后股份总数的7.33%，并有望成为第二大股东。
资料显示，山西银行是经中国银保监会批准，以原大同银行、长治银行、晋城银行、晋中银行、阳泉市商业银行为基础，通过新设合并方式设立的省级法人城市商业银行，注册资本高达239.96亿元，于2021年4月正式挂牌开业，亦是山西现有两大省级城商行之一。
公告显示，山西银行此次拟以非公开协议方式增资扩股，募集股份不超过58亿股，而山煤国际此次拟认购18.98亿股，若在不考虑其他可能的认购方及认购数量的情况下，本次增资后山西银行总股数为 258.94 亿股，占其增资扩股后股份总数的7.33%，持股数仅位列大股东融金兴晋基金之后，即第二大股东。不过目前山西银行尚未披露最终完成增资数额及其他增资方。
（仅考虑山煤国际增资情况下的股权结构变化）
对于此次增资，山煤国际表示，本次交易目的主要在于达成产业和金融的资源整合、资金融通和资本运作，双方将以产融结合为重点，在更广泛领域进行优势互补及战略合作，分散经营风险，畅通公司融资渠道。
同时，山煤国际还强调公司作为历史悠久的能源企业，产业结构较为单一，抗市场、行业周期风险相对较弱，受经济和政策周期影响较大，公司本次交易可将近年来煤炭形势较好时积累的资本，转化为有效投资，优化公司整体投资结构，提升综合实力， 创造新的利润增长点，有效应对未来经济周期、行业波动对公司带来的影响。
不过，山煤国际也在公告中指出，山西银行2021年末拨备前净利润9.76亿元，因进一步预防和消化不良风险，2021年计提信用减值损失及其他资产减值损失55.58亿元，导致2021年亏损46.73亿元，年末未分配利润-46.68亿元，需要较长时间弥补，公司在本次投资后，存在较长时间不能获得股权分红收益、资本增值收益的风险。且需承诺自入股之日起5年内不转让所持该行股份。
