由兰州市城市发展投资有限公司（以下简称“兰州城投”）所担保的保险资管债权投资计划利息逾期问题迎来了新的进展。
2022年6月15日，兰州城投相关人士向记者表示，截至目前，上述逾期问题已妥善解决。此前所逾期的2022年一季度利息1493.25万元已经兑付，部分到期的本金也与债权人达成了展期协议。
01
部分本金展期一年
4月2日，多位投资者向经济观察网记者透露，由生命保险资产管理有限公司（以下简称“生命资产”）受托的一笔保险资管计划，名称为“生命资产-兰州高原夏菜采购中心债权投资计划”（以下简称“债权投资计划”）利息出现了延期。3月21日原本是该债权投资计划2022年一季度利息的到期日，应付利息为1493.25万元，但该债权投资计划的融资方当日并未及时付款。
据悉，该笔投资计划于2019年5月24日设立，融资主体为兰州国际高原夏菜副食品采购中心有限公司（以下简称“兰州高原夏菜”），担保主体为兰州城投。该产品期限为三年，投资计划余额为6.5亿元，年利率为8.3%。
对于债务处置进展，6月15日，一位保险资管债权人向记者确认表示，6.5亿元本金是分多笔投的，期限都是三年，但是到期日期不一样。目前2022年一季度利息1493.25万元已经兑付，有5.3亿元本金已经到期，与兰州城投签了展期担保协议，展期一年。
据工商资料显示，兰州高原夏菜于2014年7月成立，注册资本6.52亿元，兰州国资投资（控股）建设集团有限公司（以下简称“兰州国投”）持有该公司69.02%的股权。
02
评级展望被调整为负面
关于目前兰州城投目前存续的债券情况，根据DM数据平台显示，截至最新，兰州城投债券存量规模为101亿元，债券17只，其中私募债85亿元，占比84.16%。其中一年内到期86亿元，1-3年到期15亿元。
此前，兰州城投的评级展望被上海新世纪资信评估投资服务有限公司（以下简称“新世纪评级”）调整为负面。
2021年12月29 日，新世纪评级出具《关于调整兰州市城市发展投资有限公司展望为负面的公告》，维持该公司主体长期信用等级为AA+，调整评级展望为负面，维持“18 兰州城投 MTN001”“18 兰州城投MTN002”债项信用等级为AA+级。
2022年3月1日，新世纪评级出具了《兰州市城市发展投资有限公司信用评级报告》，继续给予该公司主体长期信用等级为 AA+，评级展望为负面。
关于兰州城投所面临的债务压力，新世纪评级在2021年12月29日的评级报告中指出，2021年以来，受疫情及房地产市场波动影响，兰州市土地出让金同比大幅减少，不利于兰州城投公益性业务的及时回款。此外，受2021年10月份起兰州疫情使得防控措施趋严等因素影响，公司融资进展滞缓于原定计划，进一步加剧其流动性压力。目前，该公司债务中直融及非标占比较大，且资金成本偏高；该公司债务偿还对再融资依赖很大，但近期外部融资环境有所收紧，其资金周转及债务滚续压力显著上升。
新世纪评级关注到，2021年10月，甘肃省地方金融监督局组织了债券投资人恳谈会，2021年12月19日，兰州市政府召开了化解兰州建投公司债务问题金融机构通气会，旨在强化政府、企业和金融机构合作，但目前该公司外部融资渠道未见明显改善，政府实质性支持措施仍有待进一步落实，该公司面临的流动性压力仍大。
此外，对于兰州城投所面临的风险提示，2022年4月29日，兰州城投在2021年年度报告中指出，公司面临有息债务规模较大的风险。本公司有息债务（包括：一年内到期的非流动负债、短期借款、长期借款、应付债券和融资租赁形成的长期应付款）在总负债中占比较高，若未来融资成本或本公司经营状况发生恶化，较高的有息债务规模可能引发偿债风险。受到市场舆情和外部投资人投资偏好影响，2021年本公司筹资活动现金流减少，若该情况持续时间较长，将对企业的偿债能力产生不利影响。
其次，兰州城投表示，其也面临盈利能力较弱的风险。其保障房建设、燃气、公交、供热、供水及城市基础设施建设等主要业务板块具有一定的公益性，盈利能力较弱。近年来，本公司不断加大对经营性项目的投入，但由于这些经营性项目尚未实现经济效益，加之前述主要业务板块占比仍较大，短期内盈利能力较弱的局面还将持续，可能会对本公司的债务偿付产生不利影响。
据悉，兰州城投的第一大股东为兰州建设投资(控股)集团有限公司。兰州城投是兰州市主要的基础设施建设投融资及国有资产运营主体，主要负责兰州市城市基础设施建设、公用事业运营等工作，是主要的城市基础设施建设的实施主体。
