3月26日晚间，晋商银行（2558.HK）发布年度业绩报告显示，2020年全年，该行实现营业收入48.68亿元，同比减少4.3%；归属于股东的净利润为15.67亿元，同比增长5.6%。
数据显示，截至2020年末，晋商银行资产总额达到2709.43亿元，较年初的2475.71亿元增长9.4%；负债总额达到2499.02亿元，较年初的2274.12亿元增长9.9%。其中，各项存款余额为1767.82亿元，较年初增长13.8%；各项贷款余额为1361.05亿元，较年初增长17.9%。
资产质量方面，截至2020年末，晋商银行不良贷款率为1.84%，较年初微降0.02BP，而拨备覆盖率下滑5.86个百分点至194.06%,说明该行资产质量并无明显改善。值得注意的是，报告期末，晋商银行各项资本充足率指标较年初均有不同程度的下滑，资本承压隐现。
住房按揭贷款增长超30%
记者注意到，晋商银行2020年营收同比下滑4.3%，是该行近五年来营收首次下滑。与此同时，该行的净利增速也在收窄。
数据显示，报告期末，该行的净利差由年初的1.69%降低至1.59%，净利息收益率则由年初的1.62%降低至1.54%。
对此，晋商银行在年报中解释称，主要是由于该行采取返还利息、降低利率等措施向小微企业让利，以及受市场影响票据贴现收益率下降，导致发放贷款和垫款的收益率降低；同时吸收存款的付息率也有所上升。
报告显示，晋商银行去年为446户中小企业减费让利，返息率达到100%，普惠型小微企业圆满完成“两增”目标，精准扶贫贷款超额完成任务。
值得注意的是，报告期末，晋商银行个人贷款余额达到220.45亿元，较年初增长23.6%。其中，住房按揭贷款较年初大增32.9%，达到143.41亿元，在个贷占比中也由年初的60.5%升至65.1%，但在该行各项贷款余额中占比为10.5%
对此，晋商银行表示，该行持续推动住房按揭贷款业务的开展，通过机制优化和队伍建设，在住房按揭方面有力新进展，特别是在二手房贷款方面取得了良好的成绩。
此外，报告期末，该行房贷产业贷款余额为104.16亿元，在各项贷款余额中占比为7.7%。
资本承压
近年来，晋商银行资产质量压力有所增加。数据显示，截至报告期末，该行不良资产总额上升至25.09亿元，但不良率较年初微降0.02个百分点至1.84%。
晋商银行在年报中表示，受经济下行叠加疫情影响，部分行业和企业经营压力巨大，还款能力下降。虽然该行主动采取了延期还本付息、展期等帮扶措施，但经营不善企业本身存在的问题没有改变，导致不良贷款总额上升。
从贷款行业来看，该行放贷主要面向制造业、采矿业、房地产业和批发零售业以及租赁及商务服务业。其中制造业、采矿业和批发零售业的不良率分别为2.71%、3.37%和10.17%，而上述三个行业的不良贷款余额占该行不良资产总额超过90%。
晋商银行在年报中表示，今年以来，该行加大不良贷款处置力度，加强不良资产现金清收，推动不良资产打包处置、核销，多种途径化解风险资产，实现高效率合规不良处置，同时发放贷款和垫款总额上升，所以2020年末不良贷款率较年初有所下降。但要注意的是，近五年来，除了2017年为1.64%，该行不良率始终保持在1.8%以上，去年年中一度达到1.93%。
此外，晋商银行资本承压状况愈发明显。数据显示，截至2020年末，该行资本充足率为11.72%，较年初下滑1.88个百分点；一级资本充足率和核心一级资本充足率均为10.72%，较年初下降0.75个百分点。而同期，我国商业银行（不含外国银行分行）资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率分别为14.7%、12.04%和10.72%。
对此，该行解释称，资本充足率下降主要是2020年赎回20亿元二级资本债券及因贷款等资产投放导致风险加权资产相应增加。
但不可否认的是，在目前的情况下，改善资产质量，提升资本充足水平，是该行接下来需要认真应对的问题。
值得一提的是，长期以来，晋商银行依托其在山西地级市营业网点全面覆盖的经营格局，在本省内形成较为明显的竞争优势。2019年7月登陆港交所后，一举成为山西首家上市银行。但随着另一家省级城商行—山西银行渐行渐近，晋商银行在未来的发展势必要面对更多挑战。
今年1月份，联合资信在对晋商银行的评级报告中指出，经济下行背景下地区企业经营压力加大，疫情亦对正常生产秩序产生较大冲击，晋商银行信贷资产质量面临一定下行压力。同时同业竞争加剧以及存款成本下行空间有限导致晋商银行净息差趋于收窄且处于行业较低水平，整体收益水平不高，随着同业间竞争程度的不断加剧，其成本控制及盈利能力尚需进一步提升。
