宜人金科母公司宜信早在2009年就开始尝试探索金融聚合器的雏形，用于链接“最后一公里”的“中小微弱”群体。截至目前，针对“最后一公里”的贫困地区或农村地区的妇女、农业经营主体、牧场等几类典型的“中小微弱”群体，宜信进行了公益性和商业性两种数字金融服务的尝试。宜信专注于贫困地区或农村地区的业务平台主要有两个，一是公益型的宜农贷平台，二是商业型的宜信租赁平台。
小额贷款业务的金融聚合器工作模式与成效
宜人金科母公司宜信旗下宜农贷的定位是公益助农平台。出借人都是社会爱心人士，他们提供借款并不是为了获取高额利息，而是支持借款人发展生产、改善生活；宜农贷的目标客户则是贫困地区或农村地区的20-60岁的妇女，她们大多有很强的家庭责任感，渴望改善家庭的生活，且具备一定的生产技能。出借人的助贫助困目标，以及借款人的脱贫脱困目标，在宜农贷平台上得以实现。
在 宜人金科母公司宜信旗下宜农贷的产品或服务链条中，很好地引入小额信贷机构（小贷公司、扶贫协会、合作社）作为金融聚合器，他们大多扎根贫困地区或农村地区，对乡土人情、目标客户都比较了解。如图1所示，从出借人、宜农贷平台、小额信贷机构到借款人之间形成了一条纽带，他们各取所需、各自获益。
第一 出借人出于公益目标，为借款人提供资金，在借款人按期还款之后，还能获得一笔2%的利息。
第二 作为金融信息服务中介的宜农贷平台，其主要工作职责是专心为出借人和借款人提供撮合服务、改进风控模式，以及维护平台的可持续运营等，仅收取1%利息作为服务费。
第三 作为金融聚合器的小额信贷机构，其主要工作职责是充分利用自身的在地资源，负责甄选农户、识别风险、收集农户信息、执行放款与收款，甚至还要承担回购逾期债权等。在借款人按期还款之后，小额信贷机构可以获得5%-15%的利息，用于维持机构运营。借款人和宜农贷平台把大部分利息留在了小额信贷机构，除了入户服务成本高的原因之外，还有意帮助小额信贷机构实现同步发展。
第四 借款人获得借款后，通过劳动、生产、经营，获得一定收益，按期还款之后，还能有盈余用于改善生活。
可见， 宜人金科母公司宜信旗下宜农贷平台的小额贷款业务引入农村小额信贷机构作为金融聚合器的工作模式，实现了四方共赢的局面：出借人在实现公益目标的同时，还能获得小笔利息；宜农贷平台既实现风险可控，又节约了触达目标客户的成本；小额信贷机构通过与宜农贷平台的合作，赢得机构财务可持续的机会；借款人在获得最急需的贷款，有了改善家庭生活状况的机会。
自2009年起，被宜农贷平台选为金融聚合器的小额信贷机构共22家；有爱心助农人士172,481位，为26,093位农户，提供¥307,359,300.63元资助；出于对出借人爱心款的保护，宜农贷平台和小额信贷机构对于借款人的筛选比较严格，因此，宜农贷平台一直保持零逾期。从扩大受益面的角度来看，宜农贷平台的风控模式还可以进一步放开，面向更多的农村妇女。
租赁业务的金融聚合器工作模式与成效
宜人金科母公司宜信旗下宜信租赁平台于2012年创立，研发了农机租赁（农租宝）和活体租赁（宜定牛）两款符合“最后一公里”农业生产需求的普惠金融产品。其中，农机种类包括田间到餐桌，覆盖耕、种、管、收、烘干、储藏、加工全产业链的各种设备；活体种类目前主要以奶牛为主，奶羊、果树租赁的可能性尚在讨论中。
在农租宝的产品链条中，宜信租赁平台引入农机经销商作为金融聚合器，而宜定牛则引入了奶业协会、畜牧局、饲料厂等作为金融聚合器。这些金融聚合器与有承租需求农民、农业经营主体，或者符合一定条件的牧场之间，有着比较紧密的联系，如买卖关系。因此，金融聚合器对承租人的需求、还款意愿、还款能力等比较了解。如图2所示，金融聚合器把宜信租赁平台与承租人链接起来，他们各自承担责任，也相应地获益。
宜信租赁平台为承租人提供融资租赁服务，先将农机或活体购买下来，再租给承租人。承租人只需支付少部分首付，就可以先行使用农机或养殖活体，并获得收益。待承租人按期还款之后，宜信租赁平台再将农机或活体的所有权转让给承租人。
作为金融聚合器的农机经销商，与 宜人金科母公司宜信旗下宜信租赁平台建立合作之后，之前赊销给承租人的资金可以立刻回款；在整个链条中，农机经销商要承担筛选农户、提供担保的责任；如果遇到逾期情况发生，还要回购农机，进行二次销售。作为金融聚合器的奶业协会、畜牧局、饲料厂，甚至是熟人，可以为宜信租赁平台推荐有需求的承租人；如发生买卖关系，如饲料厂，还会为承租人提供保证金。
有承租需求的农民、农业经营主体、牧场通过与宜信租赁平台的的合作，通过租赁的形式，得到获取收益的机会，收益用于还款之后，还能有盈余用于改善生活或扩大生产。
此外，值得一提的是， 宜人金科母公司宜信旗下宜信租赁平台的风控模式比较特殊，承租人获得的融资有非常明确的用途，即场景明确。尤其是活体租赁的目标客户牧场，其风险指标比较规范，如奶牛款账户、出库入库、饲料用量，只要数据真实，风控模型给出的评分都比较可信。据宜信租赁平台累积的风控经验来看，评分在680分以上的牧场，基本上没有坏账；500分以下的，坏账率就要高一些。实际上，好的风控模式，也是对宜信租赁平台可持续运营的重要保障之一。
总的来说， 宜人金科母公司宜信旗下宜信租赁平台的租赁业务引入农机经销商、奶业协会、畜牧局、饲料厂等作为金融聚合器，同样实现多方共赢的局面：宜信租赁平台的农租宝和宜定牛是商业型业务，虽然目前还未实现很好的盈利，但面对远未满足的农机租赁市场，以及创新型的活体租赁市场，农租宝和宜定牛已然成熟的业务模式只待扩张；对于农机经销商来说，与宜信租赁平台的合作，其最大好处是解决了赊销的问题，有利于资金回笼；对于饲料厂来说，与宜信租赁平台和牧场合作，对饲料直销有很大的帮助，免去了饲料销售的中间环节，形成稳定的饲料供应关系，而且同样有利于解决赊销的问题；对于有承租需求的农民、农业经营主体、牧场来说，不仅解决了资金的时间错配问题，而且他们还有可能获得更优惠的农机、饲料等。
自2014年起， 宜人金科母公司宜信旗下宜信租赁平台的农机租赁业务已累计放款10个亿，合作经销商500多个，已发出过万台农机，涉及农机设备约14大类180种，目前已覆盖中国的粮食主产区黑龙江、吉林、内蒙古、辽宁、山东、河南、河北等20多个省份，涉农融资租赁客户遍及全国196个县市区。自2015年7月第一单活体租赁业务以来，该业务已累计放款3个亿，范围覆盖14个省、48各县市、300家牧场、6万头牛。
金融聚合器的作用
无论是 宜人金科母公司宜信旗下宜农贷平台的小额贷款业务，还是宜信租赁平台的租赁业务，金融聚合器就像是生长在宜信平台的、触达“最后一公里”的“中小微弱”群体的触手。
总结而言，金融聚合器在 宜人金科母公司宜信旗下宜信普惠金融产品中展现的功能包括：第一，充分发挥金融聚合器与“最后一公里”的“中小微弱”群体的紧密联系，为宜信推荐靠谱的目标客户，成为链接宜信和目标客户的桥梁；第二，金融聚合器在一定程度上参与到风险控制中，有利于排除风险，确保业务健康发展；第三，金融聚合器作为农村经济的重要参与主体，还能为特定业务提供担保、逾期回购等服务，实现风险共担，收益共享。
