8月19日晚间，大族激光科技产业集团股份有限公司（002008.SZ 下称“大族激光”）披露2024年半年度报告显示，期内实现营业收入达63.55亿元，同比增长4.41%；实现归属于上市公司股东的净利润12.25亿元，同比增长184.81%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2.20亿元，同比增长15.23%。
这是大族激光自2022年以来，首次交出的营收净利均实现正增长的“成绩单”，往年一直拖公司“后腿”的信息产业设备业务在今年上半年实现了超40%的同比增速。
公司管理层在半年报中指出：“2024 年作为 AIPC（人工智能电脑）及AI手机的发展元年，尽管目前来看，技术发展尚在萌芽阶段，但预计仍将为手机及PC等成熟市场注入一番创新热潮，带来整体销量的增长。而随着相关产品AI功能及技术的不断进化，未来有望开启新一轮行业创新与固定资产投资周期。”
AI带动PCB业务猛增
大族激光是一家从事智能制造装备及其关键器件的研发、生产和销售的企业，该公司主要产品分为通用元件及行业普及产品、行业专机产品、极限制造产品三大类。
其中，通用元件及行业普及产品为紫外及超快激光器、高功率光纤激光器等工业激光加工设备及自动化设备的关键器件。根据半年报，该公司通用元件及行业普及产品主要集成在整机设备上统一销售，直接对外销售规模较小。
行业专机产品方面，该板块主要分为信息产业设备、新能源设备、半导体设备等行业专用设备三大方向。
具体来看，该公司信息产业设备主要包括激光打标设备、CNC数控机床等，用于手机、笔记本电脑、智能手表等消费电子产品的生产加工环节；以及PCB（印制电路板）相关设备，面向钻孔、曝光、成型、检测等PCB生产的关键工序。
新能源设备方面，大族激光的产品目前主要用于锂电池电芯、模组、PACK 段的生产加工环节，同时该公司还拥有Topcon光伏电池生产主设备，组件段的无损划片机、划焊一体机等相关产品。
根据大族激光半年报，报告期内，该公司在新能源设备的客户主要包括宁德时代、中创新航、亿纬锂能、欣旺达、海辰储能、蜂巢能源以及协鑫光电。
今年上半年，大族激光信息产业设备业务实现收入23.51亿元，同比增加43.54%。其中，消费电子设备业务实现营业收入7.87亿元，同比下降 9.25%；PCB设备业务实现营业收入15.64亿元，同比增加102.89%。
大族激光PCB业务的猛增，同样离不开AI算力产业链爆发带来的影响：在AI芯片和设备对高性能和高速处理的要求不断提高的背景下，PCB的高密度和多层设计需求也随之增加。
中泰证券就在8月7日发表的一份研报中表示，从市场空间来看，预计通用服务器PCB市场空间2026年将达81.86亿美元；而且，AI整体趋势的发展也将带动AI服务器PCB市场高速成长，预计后续将成为PCB板块中增速最快的领域之一。
值得注意的是，大族激光还在半年报中着重强调了国内消费电子供应链向东南亚迁移给公司信息产业设备业务带来的潜在利好：“2024 年以来，众多国内及台资企业在东南亚市场的项目陆续落地，公司与国内多家知名厂商的泰国工厂及泰国 KCE等当地较大规模的企业达成全面合作，相关订单显著增长。”
“当前，消费电子供应链产地已经呈现多元化的发展趋势，印度、越南等地设备需求呈明显上升趋势，公司紧跟客户步伐，已高效组建起海外研发销售团队，力争抓住供应链多元化带来的市场机会。”大族激光在半年报中强调。
新能源业务营收骤降
当然，大族激光上半年的经营状况也反映出不少“隐忧”，比如，曾作为公司第二增长极的新能源设备业务直接撞上周期底部，期内实现收入仅为6.96 亿元，同比骤降39.65%。
关于新能源设备业务负增长的原因，大族激光在年报中归因于：“国内各家动力电池及光伏厂商扩产步伐均不同程度放缓。”
随着国内新能源行业的内卷加剧，今年以来，有大量行业龙头企业或跨界企业叫停或暂缓新建产能项目，例如，知名锂电企业珠海冠宇（688772.SH）就在近期官宣了总产能高达50GWh锂离子电池产能项目暂停的消息。
“浙江年产10GWh锂离子动力电池二期项目、重庆年产15GWh 高性能新型锂离子电池项目及德阳一期25GWh动力电池生产项目建设进度有所延缓，现已暂停项目建设，后续将结合市场需求动态、综合评估项目的实施条件再决定是否恢复建设。”珠海冠宇在半年报中表示。
产能建设放缓、资本支出减少对于大族激光这类“卖铲子”的企业显然不是什么好消息。
不过，在今年上半年，半导体和以显示面板为代表的泛半导体行业景气度在持续回升。根据美国半导体行业协会（SIA）的数据，2024 年第二季度全球半导体产业销售额同比增长 18.3%，达到 1499 亿美元，6 月单月销售额同比增长 22.9%，显示出市场复苏的强劲势头。另根据SEMI国际半导体产业协会的预测，2024年全球半导体设备总销售额预计将达到1090亿美元，同比增长3.4%，2025年的预计销售额将进一步增长至1280亿美元。
虽然市场情况在回暖，但大族激光的半导体设备（含泛半导体）业务却“意外”出现了负增长，其半导体设备（含泛半导体）业务实现营业收入7.52 亿元，同比下降10.32%。
值得注意的是，在今年上半年，大族激光出售了原控股子公司深圳市大族思特科技有限公司（下称“大族思特”）的部分控股权，获得投资收益约8.9亿元，这成为该公司上半年归母净利润翻倍增长的一大助力。
