企业融资问题对很多人来说也许没有体验，直白地说就是借钱的事，大家都司空见惯，不足为奇。但对民营企业家来说，企业的钱从哪里来？够不够花？融资的价格是多少等，都是他们每天必须面对的问题。
资金是企业重要的生产要素，尤其是规模以上企业，必须时常补充流动资金，资金的来源和资金的价格与企业的利润有直接关系，还关系到企业的市场竞争力。最近二十多年来，民营企业反映融资难融资贵的呼声很高，在各种场合中不断地反映问题，国家也发了文件，出台了许多措施，前不久，湖南省就把融资难融资贵的问题列为全省解放思想大讨论的议题，因为这个问题一直也没有得到根本解决，现在仍然是一个难题。
不少民营企业因缺乏流动资金而倒闭，不仅财产受到损失，可能会影响到全国的就业形势。因此，就需要搞清楚民营企业融资难融资贵的原因是什么，由于金融政策属于国家调控的范畴，只能从宏观层面找原因，我以为有两个因素与融资难融资贵有直接关系，值得思考。
一、融资为什么难
全世界大多数国家都实行的是资产私有制，银行也基本都是私人银行，因此，这些国家不存在企业体制差异问题，银行融资给谁都一样。我国是社会主义国家，四十多年前由单一的公有制经济转变为多种所有制经济，既有国有企业，也有民营企业（含其它非公经济体），我们的银行是以国有银行为主，是企业融资的主渠道，银行既可以给国企融资，也可以为民企融资，但在实际操作中，国企和民企的待遇是有差别的，国企从银行融资要比民企要容易很多，只是民企融资有点难。
国企都有政府背景，融资给国企，银行的风险较低，责任也小，由于投资与政府官员的政绩有关，地方政府与银行很容易达成融资协议，再通过政府的平台公司来运作（如城投、城建、国投等），在程序上是完备的，政府的抵押物就是土地，银行很乐意这种操作，即便贷款利率低一点，回款周期长一点也可以接受。
银行给民企融资的条件就是看有没有抵押物，如果没有抵押物，也没有担保，基本上是融不了资的，个别民企如果项目潜力大，发展前景好，银行有可能给予资金扶持，也有地方政府担保支持高新民营企业创业，但这种情况比较少，就普遍来看民企融资难的问题是真实存在的。
国家将有限的资金优先用于国企承担的国计民生项目，应该没有什么争议，但是，也有国企利用资金优势与民企争利（比如房地产开发），如果从市场规则来看就不够公平，而且在文化、教育、体育、旅游、医疗、养老等方面都存在这样的情况。国企参与服务业有利也有弊，只要这种机制不改变，民企融资比国企难的问题就会长期存在。这不仅是融资问题，可能会涉及到国家的经济体制改革问题，目前只能做一些金融政策调整，改善一下民营企业的融资条件，很难从根本上解决问题。
二、融资为什么贵
很多资料显示，美国和西方企业融资比我们便宜，导致一些国内企业跑到国外去融资。本来西方的劳动力价格比我们高很多，为什么他们的企业不像我们这样缺钱呢？这就涉及到企业融资的来源。美国的企业融资70%来源于股权，30%来源于借债（包括银行、私募或散户投资），而中国的企业融资70%以上是银行贷款，股权和其它融资大部分在30%以下，甚至百分之百来自银行。再加上高额的电费、水费等，企业经营成本高，负担重。企业融资都依赖银行，形成金融的卖方市场，供给侧结构造成了融资的单一渠道，给予民营企业的选择很少。另一个现象是，这些年银行的利润却一直处于高位，网上可以看到2023年几家国有银行的净利润，工商银行3610亿元，建设银行3231亿元，农业银行2586亿元，中国银行2375亿元，这些利润大部分都来自企业的贡献，贷款利率高是企业融资贵的重要原因。
民营企业在银行贷不到款，为了活下去，于是就找金融中介机构，比如信托、理财、小额贷等渠道融资，中介的融资价格一般要比银行贵，这也推高了企业的融资成本。
再来看美国，他们的企业融资大部分来自股权，股东根据企业业绩分红，利润多就多分，利润少就少分，而我国的企业融资大部分来自银行，不管企业效益如何，银行都按贷款协议向企业收取贷款本金和利息，企业的负担明显要比美国企业重一些。
我国的金融市场目前还不够完善，而且差距还很大，除了银行以外，其它融资渠道还不成熟，企业融资还是要靠银行，如果要改变或增加融资渠道，就又涉及到深层次的体制改革，因此，融资贵的问题很难在短期内得到根本解决。
结语：民营企业融资难融资贵的问题多年没有得到解决，说明这个问题比较大，解决起来有点难，其根源是所有制差异所产生的公平问题，如何处理国有企业与民营企业的关系是我国特有的课题。改革开放初期有些矛盾不突出，当经济发展到一定程度时，国有经济体与民营经济体一定会有利益冲突，融资问题只是其中之一，这些矛盾在国家范围内是可以协调解决的。比如去年就有银行得到指令，其贷款余额必须有一定的比例带给中小企业，这就是很好的。
生产资料多种所有制是中国的特色，没有这个特色就没有我们今天的经济成果，这条路必须要坚持走下去。当前最重要的是要让经济重新恢复增长，关键点就是要振兴民营经济，如果一方面希望提振经济，另一方面又过分地限制、歧视民营企业，我们的经济总目标就难以实现。值得欣慰的是，前天新闻报道说，全国人大常委会正在起草《民营经济促进法》，这将是里程碑意义的大事，可能会推动一次思想解放，本文所列的问题和民营企业关切的相关问题是否能够得到解决，值得期待。
