记者丨韩璐 编辑丨谭璐
11月末开始，信也科技现反弹走势，市值稳定在10亿美金以上。
根据最近的三季报，7-9月，其营收29.71亿元，帮助金融机构为320万用户提供借款服务，促成借款金额455亿元。
算上去年Q4，在过去一年里，信也科技营收破百亿，净利润24亿元。
其前身，曾是国内头部网贷平台拍拍贷，2019年11月起，正式更名。
转型3年，信也科技生财有道。
调转船头
在成为信也科技前，拍拍贷是一家有着诸多光环的公司——由四位来自上海交大的创始人设立，是国内首家网贷公司，红杉资本投资等。
成也互金，败也互金。
2020年9月，拍拍贷完成了所有存量业务的清零和退出，正式转型助贷平台。
截至今年三季度末，信也科技已累计为超过70家持牌金融机构提供数字化服务，累计注册用户数达到1.5亿，促成借款总额1267亿元。
易观分析金融行业高级咨询顾问苏筱芮告诉《21CBR》记者，信也科技的转型，主要体现在三方面：
一是科技创新方面加大研发投入，不断取得专利成果；二是产品服务方面，瞄准小微商户、新市民等重点客群；三是业务运营，通过系列公益活动助力获客及活客，强化细分领域渗透。
成为助贷平台后的第一个完整年，信也科技表现出色。
2021年的收入细项里，促成贷款的服务费收入达到37.94亿元，比上年同期的19亿元多了一倍，贷后服务费收入13亿元，同比也翻了倍。
一位资深从业人士告诉记者，助贷平台的起步，实则是近两年抖音、快手等平台崛起，获客场景信息流化之后，成本降低所带来的红利。
一些平台转型得早，流量效益享受地早，信也科技大概在2020年后才摸到门道，如果与同为上市平台的360数科相比，盈利不在一个数量级。
今年以来，各大助贷平台都出现了利润下滑，信也科技也不例外。
“今年不管是哪家平台，利润同比都在下降，我们更关注环比是不是上升，信也的基本盘里下降的比率和趋势，算是比较好的。”上述从业人士表示。
压力转移
信也科技出清P2P后，不代表就没有烦恼了。
最大的麻烦是拖欠率上升。
最新财报披露，截至2022年9月30日，信也科技90天以上的拖欠率为1.44%，而在去年同期为1.04%。
逾期坏账上升压力下，信也科技的投诉量攀升。
在黑猫投诉平台上，关于拍拍贷的投诉超过3万条，涉及暴力催收、实际利率高达60%、罚息、盗取个人信息等。
苏筱芮表示，近年来，消费信贷市场先后遭遇个人金融信息“断直连”、控制利率上限等严监管措施，此外还面临坏账上升等压力，部分市场机构试图通过违规行为，将超额成本转嫁至金融消费者。
去年初，央行约谈了13家从事金融业务的互联网平台企业，在利率、合规问题上，这些企业最先被约束。
信也科技并不在其中，在降利率、断直连等方面过渡期更久，“这意味着合规整改的步伐会更慢。”
从利率上看，信也科技的净利率从2021年同期的26.98％降至今年的21.90％，旗下一款面向较优质年轻人群的消费分期产品库花卡，或将更改业务模式，以符合支付领域监管。
不过，业内依旧看好信也科技的前路。
信也科技的获客模式，分为线上跟线下两种。线上有微信、头条、抖音、快手等平台，包括百度、搜狗等搜索引擎，也有应用商店。
线下实则是重资产的方式，有不少机构因为成本太高而放弃，现在重新重视，是因为机构客群发生了变化，从原来的个人借款申请人拓展到小微企业主。
“信也科技开始转向小微企业贷，一个是政策鼓励，希望助力小微企业解决融资难、融资贵的问题。第二是风控的逻辑，小微企业贷有很多授信。”
上述行业人士表示，不论是消金公司还是助贷公司，参与整个盘子的越来越少，只要度过低谷期，盈利就会趋于平稳状态。
功成身退
拍拍贷转型为信也科技，曾经的创始团队也逐步退出。
拍拍贷算得上是草根创业，四名创始人CEO张俊、CMO胡宏辉、CTO顾少丰、CRO李铁铮，都是上海交大的同学，毕业后各自在微软、银行、互联网有过工作经验。
创始团队对自己的描述是，光头的张俊像唐僧，瘦瘦的胡宏辉类似猪八戒，负责风控的李铁铮像悟空，而顾少丰更接近于沙僧。
最初，拍拍贷公司注册资本10万元，顾少丰出资8.8万元，是当时的大股东，也是早期拍拍贷唯一的全职创始人。
毕业于交大通信工程系的顾少丰从码农做起，曾任微软全球技术中心技术主管，放弃高薪创业后，独自一人从2007年坚守到2009年，其他合伙人才陆续全职加入。
按照目前的持股比例，顾少丰为信也科技最大股东，持股29.4%，拥有63.7%的投票权；其次是张俊，拥有6%的股权，12.2%的投票权。
2019年11月，拍拍贷更名为信也科技，张俊顺势辞去联席CEO职务，章峰成为公司唯一CEO，另一位创始人顾少丰接棒担任董事长。
2020年，胡宏辉也辞去了总裁职位，仅作为公司顾问和董事会成员。
如今，拍拍贷最早的4名创始人，只留下顾少丰与李铁铮。
P2P盛宴散场，作为完成良性退出的平台创始人，功成身退。
2017年11月，拍拍贷登陆纽交所当天，开盘价报13.3美元，总市值约40亿美元。5年后，信也科技股价仅为4.85美元，总市值不到14亿美元，打了快3折。
市值打折，不妨碍创始人经历一波行业红利后的财富暴增，其大股东顾少丰的身家一度超过百亿人民币，张俊也曾身价高达10亿人民币。
已获财富自由，又从管理层退下，张俊的微信签名介绍写的是：国家一级退堂鼓演奏家，一级抬杠运动员，全国摸鱼劳动竞赛冠军。
打开他的朋友圈，半年可见的状态里，全是各地旅游的状态，日子过得很潇洒。
而顾少丰依旧是那个坚守的创始人，一年24亿元的净利润，已经好过不少传统行业了。
