上周六(10月29日),我曾在本专栏发表了题为《决战,在下周》的文章。
文章预言:一场人民币资产的保卫战,已经在本周打响,并将在下周(10月31日到11月4日)进入“决战”。
文章建议:多方应该利用周末两天(10月29日到30日)做好准备(资金和政策储备),迎接这场决战。
一周时间转瞬即逝。这场人民币资产保卫战、大决战,以多方的胜利而告终,其结果超出了绝大多数人预料。
首先是A股守住了:
上证指数5天全部收阳,有两天上涨超过75个点;从最低的2885一口气反弹到了3070点,上涨了大约185个点。
不仅指数被拉离了危险区,茅台等一批蓝筹股也被拉离了危险区。
相比A股,港股的局面一度更危险。恒生指数从去年2月的31183点,一直跌到了最近的14597点,堪称“膝盖斩”。
最近几天,恒生指数累计上涨了1500点左右,收复了16000点。
以阿里、腾讯、蔚来、理想为代表的中概股、新产业股都脱离了危险区。内房股巨大的下跌压力,也明显缓解。
在美国上市的中概股也出现了大幅反弹。昨夜今晨,美股三大指数集体收涨超1%,但纳斯达克中国金龙指数大涨了8.82%,京东涨超9%,阿里巴巴涨超7%……
人民币汇率也出现了大反弹。
离岸人民币汇率昨天从7.33反弹到了7.17附近,单日涨幅超过1500个基点,创下有史以来最大的单日涨幅。(下图)
在岸人民币收报7.1831,同样涨幅巨大。
为什么股市在过去几天,出现了这么强的走势?坊间有所谓“传闻牛”的说法。
利好传闻固然是一个重要诱因,产生了“心理杠杆”的巨大作用。但说到底,多方出手稳、准、狠是关键。没有钱,是不可能让市场逆转的。
此外,股民“苦下跌久矣”,过快的下跌让很多人产生了抄底的欲望。“传闻+主力出手+抄底冲动”,让这场人民币资产保卫战、大决战,取得了戏剧性的结果。
当然,市场各方还有一个潜在的共识:
美联储的快速加息接近尾声,人民币计价资产面临的利空叠加达到峰值。
多重利空叠加产生的底部,就有可能是“大底”。现在杀进去,即便被套应该也不会套太久——不少人是这样想的。
楼市投资前景的晦暗不明,房地产税试点的传说,也让部分资金在犹豫、摇摆之后,选择了股市。
就在人民币资产保卫战初战告捷的时候,今天上午10点传来了一个大消息:
我写这篇文章的时候,央行官网尚未来得及撤下范的照片和简历。在央行领导名单上,除了行长、党委书记和外汇管理局局长之外,范排名第四,在另外3名副行长和纪检组长之前。
据证券时报,范是11月4日下午在工作单位被带走的,有消息称“当天中午左右还在开会”。报道还说,范被带走调查较为突然,原本下周他还要出席已经安排好的会议。但亦有消息人士透露,关于调查他的传闻早已有之。
下面的截屏,来自央行官网。
根据公开信息,范生于1964年8月出生,江苏泰兴人,中国人民大学财政学专业毕业,曾留学美国。
从简历可以看出,范一飞是“老建行人”,1982年至2010年期间在建行供职28年。
金融系统是近年来反腐的重点领域,尤其是房地产出现拐点,部分房企暴雷后,很多线索浮出水面。据澎湃新闻报道,截至9月初,金融系统落马的高官、高管已经超过70人。
熟悉中国证券市场的朋友应该记得,2015年到2016年股灾中,也曾有大量金融高官落马,比如保监会主席项俊波、证监会副主席姚刚,以及稍后“主动投案”的前证监会主席刘士余等。
要想打赢人民币资产保卫战,必须挖蛀虫、堵漏洞。
从历史经验看,一些蛀虫就是利用资产价格波动来谋利的,尤其是保卫战发生、国家队出手的时候。
虽然刚刚过去的一周,人民币资产保卫战初战告捷,避免了更大范围、更大幅度的股汇债三杀,但战事尚未结束,做空力量仍在。
在上海、深圳等一线城市,顶豪市场最近出现了价格松动,抛盘明显增加。而抛售获得的资金,有向境外转移的迹象。
要留住存量资金,吸引增量资金,除了严格执行外汇管理规定外,还要增加国内市场的“赚钱机会”,改变市场预期。
假如国内股市、楼市都走上健康发展的轨道,出现持续的慢牛行情,不仅存量资金不会走,外部资金还会流入。
而要让国内股市、楼市长期向好,需要继续深化改革开放,激发民间创业活力和外商投资热情。尽快管住疫情、结束疫情,也非常重要。
未来两个月,仍然是人民币资产比较敏感、需要多方保持警惕的时期。