2022年10月19日晚间，复星国际有限公司（00656.HK，下称：复星国际）发布公告称，其于今年10月14日与江苏沙钢集团有限公司（下称：沙钢集团）签订框架协议，向后者出售南京南钢钢铁联合有限公司（下称：南京南钢）60%的股权，该笔交易意向代价为不超过人民币160亿元。
有接近复星国际决策层的知情者对经济观察网记者介绍，此前外界关于复星国际总债务有6500亿的说法完全错误，复星国际真实负债为1000亿元左右；并且，包括复星国际在内的“复星系”，一系列出售资产的目的并不仅仅是为了还债，同时也为未来包括开发上海“豫园三期”等重点项目储备资金。
1992年，以郭广昌为首的几位复旦大学校友以3.8万元人民币创立复星企业，发展至今，已形成规模极为庞大的“复星系”，并成为中国最重要的民营企业集团之一。“复星系”核心企业复星国际，于2007年在香港联交所上市，2021年，复星国际总收入约为人民币1613亿元，总资产约为人民币8064亿元。
2022年以来，“复星系”的债务问题，成为资本市场关注的热点之一。
2022年6月14日，国际著名债券评级机构穆迪（Moody's ）将复星国际Ba3的公司家族评级列入下调观察名单。穆迪认为，中国内地房地产市场的低迷给复星增加了流动性压力。穆迪还称，截至2022年3月底，复星在控股层面的库存现金不足以支付未来12个月到期的短期债务，其经常性收入不足以支付利息和运营费用。
“穆迪当时的这一报告对于复星影响非常大，甚至有些让人措手不及”，2022年10月，接近复星国际决策层的知情者向经济观察网记者介绍。
为应对穆迪的这一报告，6月20日，复星国际宣布对两笔境外债券进行要约回购，总金额不超过2亿美元。两天之后，又发出更新公告，称要对这两笔债券进行全额回购，其中一笔金额约为3.80亿美元，另一笔金额约为3.84亿欧元。回购完成后，复星国际已经没有今年年内到期的境外债券。
8月23日，穆迪仍然将复星国际的企业家族评级，从Ba3下调至 B1，评级展望为负面。
在此前后，“复星系”开始在资本市场上对其所控股或参股的多家上市公司进行大手笔减持。市场估计，其减持套现金额总计已达到200亿元左右。
2022年10月16日，财新传媒发布消息称，复星国际拟以150亿元的交易对价，向沙钢集团转让其持有的南京南钢60%的股权。次日，复星国际以及南京南钢控股的南京钢铁股份有限公司（600282.SH，下称：南钢股份）停牌。
10月19日晚间，复星国际发布公告确认了上述交易，只不过“交易意向代价为不超过人民币160亿元”。
接近复星国际决策层的知情者对经济观察网记者介绍，包括出售南京南钢在内，“复星系”出售资产的目的，并不仅仅是为了还债，同时也为包括开发上海“豫园三期”等重点项目储备资金，“复星的策略是该收缩的收缩，该继续发展的继续发展，因此要为后期重点发展的一些项目储备资金。豫园三期以及整个大豫园片区项目，是上海市交给复星的任务，必须要搞好。”
此前的2022年9月15日至18日，上海市主办首届世界设计之都大会，复星在这次大会上公布了“大豫园片区规划”，这一规划的总建筑面积超过100万平米，涵盖现有的豫园商城、外滩金融中心，以及将建设的豫园二期、三期等等，这也被视为上海的下一张“城市封面”。
2022年10月20日，复星国际收于港币4.84元/股，上涨0.21%；南钢股份收于人民币3.07元，下跌0.32%；豫园股份收于人民币6.55元，下跌0.61%。（记者：李微敖 种昂）
此前相关报道：
复星拟以不超过160亿元向沙钢集团转让南京南钢股权
在南钢股份（600282.SH）与复星国际（0656.HK）停牌两天后，两者官宣了市场关心的股权转让事项。
10月19日晚，南钢股份与复星国际公告称，上海复星高科技（集团）有限公司及其下属子公司上海复星产业投资有限公司、上海复星工业技术发展有限公司与江苏沙钢集团有限公司（以下简称沙钢集团）于2022年10月14日共同签署《投资框架协议》，交易各方有意向转让/受让公司控股股东南京南钢钢铁联合有限公司（以下简称，南京南钢）60%的股权。
根据公告，本次交易对价不超过160亿元，交易对价的具体金额将视尽职调查结果由框架协议约定方进一步协商。
此外，根据公告，上市公司股票将于10月20日开市起复牌。此前，在上述两家公司停牌时，并未发布公告透露停牌原因。彼时市场传言称，复星集团将向沙钢集团出售南钢股份股权。
如今传闻落定。这同时也意味着，本次交易若能最终成行，复星集团始于2003年的南钢布局将告一段落。
公开资料显示，2003年，复星和南京钢铁集团成立南京南钢钢铁联合有限公司，前者以要约收购的方式入主南钢股份。根据今年南钢股份的中报显示，其大股东为南钢钢铁联合有限公司，即南京南钢。南京钢铁集团有限公司持股南京南钢40%股权，复星系下属三家公司合计持有60%股权。
而南钢股份与上海钢联（300226.SH）、海南矿业（601969.SH）一同作为复星集团钢铁、矿业板块中的重要拼图，有很强的联动性。
对于本次交易，记者联系复星集团与南钢股份方面，双方并未予以置评。
而据公告披露，截至目前，本次交易各方未签署正式股权转让协议，尚处于意向协议阶段。另外，根据相关法律法规，本次交易尚需南京南钢钢铁联合有限公司的另一方股东南京钢铁集团放弃优先受让权及反垄断局经营者集中审查（如需）。
南钢股份称，若后续签署正式股权转让协议，则可能导致公司实际控制人变更并触及全面要约收购义务。
值得一提的是，公告还具体提到，沙钢集团需支付总诚意金80亿元。首期股权质押登记完成之日，向复星系指定的主体支付40亿元的首笔诚意金；首期股权质押登记完成的下一个工作日，向复星系指定的主体支付40亿元的第二笔诚意金。若签署正式协议，则总诚意金将构成本次交易事项应付对价的一部分。
按照《投资框架协议》的约定，上述沙钢集团的80亿元总诚意金应已向复星系支付。
根据南钢股份披露的《投资框架协议》主要内容显示，复星系应于框架协议生效后的 2 个工作日内，将其持有的标的公司 49%的股权，进行首期股权质押，并完成质押登记手续。因此，按照协议和公告推算，上述首期股权质押登记完成之日应为10月18日前。而协议约定的第二笔诚意金应在首期股权质押登记完成的下一个工作日完成打款，即10月19日。
此外，记者还注意到，双方还就正式股权转让协议签署时间予以了约定和披露。根据公告显示，复星系应于总诚意金全额支付完成日起 40 日内完成对标的公司及其控制子公司的尽职调查意见并与沙钢集团协商签署正式协议。若未能如期完成，交易各方可延长该期限最多不超过15日。如未能如期达成正式协议，任意一方可通知对方终止框架协议。
值得一提的是，本次拟接手股权的沙钢集团是目前中国的民企巨头之一，主营业务为钢铁制造销售等。
资料显示，2021年沙钢集团在世界钢铁排名位列第四，截至2022年6月末，其总资产超过2300亿元。截至公告日期，沙钢集团分别由沈文荣持有约29.32%权益，张家港保税区与恒得贸易有限公司持有29.10%权益，32名其他股东（其中无个别实体持有沙钢集团18%以上权益）持有约41.58%权益。
