8月1日，A股今日迎来8月首个交易日，三大指数集体收涨，沪指上涨0.21%，深证成指上涨1.2%，创业板指上涨2.37%。盘面上，酿酒行业板块涨1.19%，啤酒概念板块涨1.44%；个股方面，古井贡酒涨停，青岛啤酒、重庆啤酒等均有不同程度上涨。
太平洋证券研报中指出，2022Q2 食品饮料行业基金持仓占比前 5 的是贵州茅台、五粮液、泸州老窖、山西汾酒、洋河股份，今年以来前五持仓稳定。大部分白酒公司，如茅五泸、洋古汾、酒鬼舍得持仓占比均有所提升，其中五粮液增持 0.7pct、茅台 0.48pct、老窖 0.38pct、汾酒 0.36pct 为增持的前四。
啤酒板块方面，据国家统计局数据，2022 年 1-6 月，中国规模以上企业啤酒产量 1844.2万千升，同比下降 2.0%。但仅 6 月，中国规模以上企业啤酒产量 419.3万千升，同比增长 6.4%。近期啤酒龙头企业销量从 4 月同比下滑，到 5月疫情趋稳后销量企稳，再到 6 月迅速反弹，充分印证了啤酒板块快速复苏能力，短期来看，7 月多地持续高温天气，加上成本端铝、大麦等均价有所回落，旺季销量有望延续增长态势，叠加提价逐步落地“量价齐升”的高端化逻辑持续演绎。长期来看，高端化发展逻辑下，提价叠加成本趋稳促使行业龙头核心价值进一步显现。目前啤酒整体板块持续上行，东吴证券重申看好龙头酒企韧性，重点推荐华润啤酒、青岛啤酒，建议关注重庆啤酒。
白酒板块投资策略方面，华创证券表示，高端引领估值切换，布局管理改善驱动预期反转的alpha机会。行业需求改善方向明确，中报韧性较足，高端确定性突出，次高端处于预期消化阶段，等待需求斜率向上信号带来的布局时机。标的上首推茅台，公司内部管理更加主动作为，步伐主动提速，进入上行加速周期，有望带来估值中枢上移，也是板块估值锚上移重要支撑。紧握估值合理、确定性高的汾酒、老窖，同时加大挖掘管理改善驱动预期反转的alpha标的，建议加大布局预期底部的五粮液，持续推荐洋河和古井，关注舍得和老白干。
