俄乌冲突形势严峻，大A乃至全球资本市场都笼罩在惴惴不安的阴影之下。截至今日收盘，A股三大指数集体重挫，能够上涨的板块，也几乎皆明显受益于外围局势，如黄金、燃气和石油等，唯有光伏设备板块显得有些特别。
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2022年新增光伏装机增至75GW以上
国家能源局公布2021年国内光伏装机情况显示，全年光伏新增装机容量约53GW，累计装机量3.06亿千瓦，连续第7年居于全球之首。其中，分布式新增2920万千瓦，累计装机1.08亿千瓦。
在2月23日举行的“中国光伏行业协会2021年发展回顾与2022年形势展望线上研讨会”上，中国光伏行业协会名誉理事长王勃华表示，在巨大国内光伏发电项目储备量推动下，2022年新增光伏装机规模或将增至75GW以上，大约在75GW-90GW左右。另外，预计2022-2025年，我国年均新增光伏装机将达到83GW-99GW。
按此计算，2022年全国新增光伏装机有望迎来超40%的增长。
事实上，在“碳达峰”“碳中和”的目标之下，2021年光伏新增装机规模已然远超预期，集中式、分布式等均显现出巨大的潜在市场空间，装机需求不断攀升。其中，分布式光伏成为光伏新增装机规模的主力军，全年新增装机规模约2900万千瓦，约占全年光伏新增装机规模的55%，历史上首次突破50%。截至2021年底，分布式光伏累计装机规模超1亿千瓦，约占光伏累计装机规模的三分之一。
国家能源局新能源与可再生能源司处长邢翼腾呼吁，全行业要共同维护光伏产业链平稳有序发展。光伏产业链供应稳定、价格平稳，这既是全行业的共同期待，也符合全行业的共同利益。要实现碳达峰碳中和目标，推动光伏行业持续健康高质量发展，也离不开产业链的有力支撑。
受此消息影响，2月24日，A股光伏板块逆市走强，个股涨多跌少。截至下午收盘，首航高科涨停，中利集团、阳光电源、上机数控、天合光能等走高。
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光伏扩产潮叠起
基于我国光伏行业的发展已进入新阶段，产业优势持续增强，集中式与分布式齐头并进，光伏产能开始持续扩张。一边是行业龙头间竞争加剧，扎堆诉诸加码产能以期巩固地位；另一边，新的挑战者们也跃跃欲试，瞄准光伏行业的发展前景，向“老大哥”们发起冲击。
过去一年间，数十家光伏制造企业投资超上千亿元开发建设新产线，涉及硅料、硅片、电池片、组件等光伏产业链各主要环节。
2月23日，中利集团在回复投资者提问时表示，公司将根据董事会制定的整体发展规划，调整部分光缆、电缆板块的经营模式，使公司集中财力发展光伏板块主营业务，目前公司光伏板块扩产计划正在有序推进。
2月15日，天合光能披露，公司与双良节能下属公司牵动采购合同。2022年至2024年，拟向合同对方采购210尺寸单晶硅片，预计采购数量合计为18.92亿片，按照当前市场价格测算，预计采购金额合计为159.50亿元（含税）。
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2月14日，合盛硅业公告，拟通过全资子公司中部合盛在乌鲁木齐市甘泉堡经济技术开发区（工业区）内进行“新疆中部合盛硅业有限公司硅基新材料产业一体化项目（年产20万吨高纯多晶硅项目）”投资建设，项目预估总投资175亿元，旨在进一步扩大和完善公司在硅基新材料全产业链的布局，提升公司的产业规模和综合市场竞争实力。
隆基股份则向公司全资子公司隆基乐叶增资11.95亿元，再由隆基乐叶向西咸乐叶实缴注册资本11.95亿元。隆基股份于1月5日公开发行可转换公司债券7000万张，募集资金总额为人民币70亿元，用于年产15GW高效单晶电池项目和年产3GW单晶电池制造项目。而在2月22日，隆基股份再度对硅片提价。不同尺寸硅片价格分别上涨0.3元/片-0.35元/片，涨幅为5.7%-6.1%。这是继去年11月以来，隆基股份第四次调整硅片价格，报价调整方向为“两下两上”。
尽管增资扩产潮叠起，但由于新增项目产能仍有限，硅片供应尚无法完全满足市场需求。中国光伏行业协会预测，2022年，随着产业链各环节新建产能逐步释放，组件价格将回归合理水平，光伏系统初始全投资成本将下降至3.93元/瓦。
业绩方面，相关上市公司净利润增速整体向好。东方财富Choice数据显示，截至目前，A股申万光伏设备行业共有37家公司披露了2021年度业绩预告或业绩快报，其中22家预告净利润同比正增长，14家归母净利润变动幅度或将超过100%，其中大全能源以最高58亿元的归母净利润、同比增长455.86%的增幅位居榜首。
西南证券认为，光伏目前排产情况好，一季度有望超预期。硅料价格预计将开始小幅下跌，形成板块刺激，硅片新增产能开始投产，硅片价格开始下跌。
值得一提的是，尽管我国光伏产业未来发展积极向好，但还要注意到在项目建设过程中存在的诸多现实问题。国网能源研究院新能源与统计研究所所长李琼慧指出，随着可再生能源发电占比不断提升，新能源电力供应不足和在大发期间消纳困难的问题将频繁交替出现。“十四五”期间，寻找可再生能源电力消纳最佳解决方案将成为重点课题。
