2月24日，普华永道发布2021年中国企业并购数据，指出2021年国内并购交易数量创下历史新高，达到12790宗，较上年增长21%。同时交易金额相较于2020年的历史最高水平下降19%至6374亿美元，其中私募股权基金交易金额首次超过并购交易总额的一半。
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今年并购交易数量或保持高位
按照交易量和交易额计算，中国分别约占全球并购市场的20%和13%，在全球市场中扮演着越来越重要的角色。
2021年国内共有97宗超大型并购交易，交易金额均超10亿美元。其中，不少交易与产业升级、双循环、低碳环保等主题相关。由私募股权基金主导的超大型交易数量达40多宗的历史高位，近年来数量迅猛增长。
该机构预计，2022年中国企业并购交易或将保持较高水平，由于国内经济持续转型推动，以及财务投资者待投资资金达到历史最高水平，预计2022年境内并购交易数量将与2021年大致相当，或略低于2021年。
同时，企业对权益资金的巨大需求将持续，同时因为私募股权基金行业的待投资资金较为充足，预计2022年私募股权基金投资活动或与2021年相当或略低于该水平。
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碳中和、数字经济成热词
普华永道分析指出，中国并购交易数量在2021年创下历史新高，一方面也得益于双循环、产业升级、数字经济、低碳等主题以及国内对消费的持续关注，未来这些热点将继续促进国内并购交易的开展。
此外，新冠疫情和地缘政治原因也将刺激国内并购交易的增长，为企业重组和战略变化提供契机并引领更多的并购交易。
其中战略并购方面，2021年国内企业战略并购数量达到创纪录的5143宗，但交易金额降至2015年以来的最低水平，分析认为疫情严重影响了外资企业入境并购活动。
受产业升级、科技创新及双循环等政策影响，战略并购资金主要集中在几个大的主题上。数据显示，战略投资并购交易数量同比上升14%，创下历史新高，但同时交易金额出现同比下降，缺乏超大型并购交易是原因之一。
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私募股权交易持续火爆
2021年国内私募股权投资十分火爆，私募股权交易金额也首次超过中国并购交易总额的一半。
2021年私募股权投资交易量创下历史新高，交易金额比2020年的峰值仅略低一点。2021年风险投资交易数量也创下历史新高，较2020年激增46%。
据介绍，2021年也是私募股权退出数量创纪录的一年，由于承销商利用高估值推动交易量，私募退出数量比去年翻了近一倍。
从交易数量上看，私募股权也活跃于高科技、医疗健康、工业品和消费品领域，这一趋势也体现了政府在这些领域的各种举措。
普华永道表示，高科技、工业品和消费品领域的交易金额保持在非常高的水平，私募股权越来越多地参与电商、物流和中国由传统能源向新能源转型等投资主题相关的超大型交易。
海外并购方面，由于疫情和地缘政治的影响，海外并购活动持续低迷，但呈现小幅反弹。随着中国私募股权基金寻找具有“中国视角”的海外投资项目，财务投资者首次成为海外并购的最大参与者。
国有企业仍然专注于国内市场，消费品行业吸引了中国投资者的大部分资金，同时高科技行业也持续受资金追捧。交易数量方面，总体水平较2020年略有上升，科技、医疗健康和工业品是2021年最受欢迎的海外投资领域。
