在前后等待一个月的时间后，阳煤集团旗下A股上市公司阳泉煤业子公司债转股事宜便迅速完成。
1月2日晚间，阳泉煤业发布公告称，农银投资已按增资协议约定将全部增资款转入子公司阳煤集团寿阳开元矿业指定的银行账户，此举意味着开元矿业债转股基本“收官”。
山西资本圈此前介绍过，早在2019年11月底，阳泉煤业便披露消息称，为进一步降低企业资产负债率、优化资本结构，全资子公司开元矿业拟引入农银投资开展市场化债转股，具体方式为农银投资拟以现金不超过人民币8亿元对开元矿业进行增资， 增资完成后开元矿业仍为阳泉煤业控股子公司，继续拥有对开元矿业的控制权。
2019年12月，阳泉煤业与农银投资正式签订增资协议，债转股具体细节得以确定：公司子公司开元矿业引进投资者农银投资增资8亿元，增资款主要用于偿还银行债务，增资后农银投资持有开元矿业43.2666%股权，公司持有开元矿业的股权仍超过51%，为公司控股股东。
值得注意的是，双方约定开元矿业至少于每个会计年度6月30日前召开股东会进行一次利润分配及现金支付，向农银投资分配可供分配利润，其中开元矿业每年可供分配利润不少于11278.91 万元。
另外，自股权交割日起3年后，阳泉煤业有权回购农银投资所持有的开元矿业全部股权，同时如若发生可供分配利润未达到《增资协议》约定的承诺业绩金额未能妥善解决等情形，则农银投资也有权要求阳泉煤业回购农银投资所持有的开元矿业全部或部分股权。
资料显示，开元矿业前身为晋中市寿阳县营黄丹沟煤矿，阳煤集团于2000年对其兼并重组，其也是阳煤第一家驻外兼并煤炭企业，并于2006年注册成立，阳泉煤业此前持有100%股权。截至 2018年末，公司资产总额为19.64亿元，净资产为 9.54亿元；2018年公司实现营业收入13.71亿元，净利润为1.52亿元，此次开元矿业净资产评估值为10.49亿元。
此次斥资8亿元对开元矿业进行债转股的农银投资同样大有来头，该公司是国内首批获准设立的市场化债转股实施机构之一，是农业银行全资子公司。目前公司总资产为334.34亿元，净资产高达103.52亿元，之前还曾于2018年参与山西另一家A股上市公司——安泰集团的债务重组。
对于此次债转股，阳泉煤业称本次债转股符合国家推进供给侧结 构性 改革、重点做好“三去一降一补”工作的决策部署，通过引入农银投资实施债转股，将有助于缓解公司资金压力，落实降杠杆减负 债工作，增强公司可持续健康发展能力。
