中国证监会2月8日发布公告称，依法吊销和合期货有限公司（以下简称和合期货）期货业务许可证，并就相关事宜答记者问。
据披露，和合期货未有效执行其关于子公司管理等重要内部管理制度，未按规定履行对其子公司和合资产管理（上海）有限公司（以下简称和合资管）的管理职责，导致该子公司出现重大风险事件，情节严重。同时，和合期货还存在未按规定履行报告义务，且报送的信息不真实、不完整的违法行为。此外和合期货多次不真实、不完整报送公司股权情况等重要信息，与相关重大风险事件高度关联。
从处罚结果看，根据《中华人民共和国期货和衍生品法》《期货交易管理条例》《期货公司监督管理办法》的相关规定，中国证监会于2025年2月5日作出行政处罚，依法对和合期货责令改正、给予警告、罚款610万元，并吊销期货业务许可证。
行业资深人士景川在接受期货日报记者采访时表示，中国证监会依法吊销和合期货有限公司期货业务许可证，体现了监管机构对期货市场违法违规行为的“零容忍”态度和强监管的决心。这一事件再次强调了合规经营是期货公司生存和发展的基石，任何违反监管要求、忽视风险控制的行为都将受到严厉惩处。同时，这也提醒其他期货公司必须高度重视内部管理和风险防控，确保业务活动合法合规，维护市场稳定和投资者利益。
三方面原因吊销和合期货期货业务许可证
据证监会公告，吊销和合期货期货业务许可证的原因有三个：首先，和合期货未有效执行其关于子公司管理等重要内部管理制度，未按规定履行对其子公司和合资管的管理职责，导致该子公司出现重大风险事件，情节严重。
证监会此前公布的行政处罚决定书披露，和合资管是和合期货全资子公司，2019年1月至2022年12月，时任上海和合首创投资管理有限公司法定代表人、股东林强控制管理和合资管。其间，林强未在和合资管担任任何职务，也非股东。同时，和合资管内部控制不完善。2019年1月至2022年12月，和合资管未有效执行公司关于印章管理等重要内部管理制度，导致出现重大风险事件。
其次，和合期货还存在未按规定履行报告义务，且报送的信息不真实、不完整的违法行为，主要包括：报送的2020年至2022年定期报告等多份文件中未披露其部分股东的实际控制人及股权代持情况；未完整报送和合资管新开立银行账户情况；未报告关联方在本公司开户并从事期货交易事项。
证监会行政处罚决定书显示，林强未经批准擅自委托时任深圳御金中坤法定代表人、和合期货董事李敏玮持有和合期货股权。而《期货交易管理条例》第十六条第四款明确规定未经批准，任何单位和个人不得委托或者接受他人委托持有或者管理期货公司的股权。
最后，和合期货多次不真实、不完整报送公司股权情况等重要信息，与相关重大风险事件高度关联。
具体来看，其中，报送的定期报告信息不真实、不完整，和合期货报送的2020、2021、2022年年度报告中未披露其股东上海益衡、深圳御金中坤与林强之间的关联关系，亦未披露和合资管与上海瞰瞻之间的关联交易；报送的持股与股东关系信息不真实、不完整；未按规定报告关联交易信息，具体为2021年11月至2023年9月，和合资管使用自有资金投资上海瞰瞻发行的私募基金产品，其间和合期货未准确识别和合资管与上海瞰瞻之间的关联关系；未按规定报告关联方开户交易信息，具体为2022年8月、11月，上海尊岐以及上海瞰瞻名下产品瞰瞻和合CTA一号私募证券投资基金分别在和合期货开户，后续使用所开立的账户多次进行期货交易，这一关联方开户并从事期货交易的情况均未按规定报告；报送的重要银行账户信息不完整，2023年，和合期货报送的和合资管《已开立银行结算账户清单》中未包含和合资管于2022年10月新开立的2个银行账户。
据披露，针对和合期货违法违规行为，2024年2月以来，中国证监会依法对和合期货采取责令改正、对相关人员采取出具警示函、对其所有股东采取限制股东权利等行政监管措施。2024年4月，中国证监会对和合期货违法违规行为立案稽查。2024年11月，中国证监会依法对和合期货实施接管。
“和合系”涉嫌非法集资遭立案调查 实控人出逃后于境外被捕
据界面新闻报道，林强是和合期货的实控人。但在明面上，林强做了隐藏。此前，林强是和合期货三大合伙人之一，2021年，林强全面收购了和合期货。
从股权结构上看，和合期货公司股东是山西吉达工程有限公司（40%）、上海益衡投资管理有限公司（30%）、深圳市御金中坤股权投资基金管理有限公司（30%）。目前，山西吉达工程有限公司已被列入被执行人，且被限高消费。
“和合系”即指林强成立的和合首创投资管理公司，以及其背后控制的一系列金融矩阵。
公开资料显示，林强毕业于上海交通大学国际经济与贸易专业，获得上海交通大学EMBA硕士学位、北京大学DBA博士学位。林强拥有十多年金融行业从业经验，曾任职于国泰人寿、国金证券、国金基金等大型金融机构。2021年，林强获选“陆家嘴金融城十大杰出青年”。
2016年，林强创立和合首创，注册资本10亿元。以股权投资基金、证券投资基金、票据投资基金、地产基金、海外资产配置、家族信托等多元业务为基础，通过股权母基金、私募证券投资基金、EAM平台等主体进行投资。
“和合系”一度在资本市场备受关注。
2023年8月，林强突然失联。随后，“和合系”发行的产品开始逾期，不少投资人陆续报案，“和合系”兑付危机不断加剧。2023年10月31日，和合首创梳理了未兑付产品明细，尚未兑付金额高达52.56亿元。
2024年1月3日，和合首创曾完成首批兑付计划，共计兑付5.1亿元，涉及客户数6193人；今年2月底，和合首创又官宣完成了第二批次3%的兑付工作。2024年4月，和合首创公告称，公司及相关企业已严重资不抵债，存在重大持续经营风险，已无力兑付，自即日起暂停兑付工作。随后，上海警方发布通告，对“和合系”公司涉嫌非法集资犯罪立案调查，对王某某等人采取刑事强制措施。
据证券时报此前报道，2024年10月13日，林强已经确认被抓，目前正在引渡中。林强被指控通过庞氏骗局骗取5万多人超过140亿美元（约合989亿元）。
2024年12月9日，上海市公安局杨浦分局发布警情通报，上海警方依法对“和合系”涉嫌非法集资犯罪立案侦查以来，持续开展追逃追赃工作。
期货行业整体运行规范 具有较强抗风险能力
从吊销和合期货期货业务许可证对期货行业的影响来看，证监会新闻发言人谈到，从期货行业整体情况来看，截至2024年12月末，全国共有151家期货公司，分布在29个辖区，全年全行业累计实现营业收入412.93亿元，净利润94.71亿元。总体来看，期货行业整体运行规范，具有较强的抗风险能力。
“和合期货被吊销期货业务许可证属于针对公司重大违法违规行为依法予以惩处的个案。合规经营是期货行业发展的底线，中国证监会对违法违规行为始终保持高压态势，发现一起，查处一起，切实保护交易者合法权益，维护期货市场健康发展。”该新闻发言人说。
证监会在去年11月接管和合期货时也曾表示，和合期货因公司治理混乱、管理失控被实施接管，属于个案情形，对其接管是为了保持和合期货的经营稳定，防范风险外溢，更有利于期货行业的健康稳定发展。
有业内人士告诉期货日报记者，总的来看，证监会本次吊销其期货业务许可证的动作传递出明确的强监管信号，有助于期货公司及其从业人员增强合规意识，规范自身行为。通过吊销存在重大违法违规行为的期货公司的期货业务许可证，能够不断净化行业生态，减少行业发展的潜在风险点，提高期货公司整体抗风险能力，也有助于增强投资者对期货市场的信心，为期货市场的长期发展奠定坚实基础。
值得注意的是，去年10月11日，国务院办公厅转发中国证监会等部门《关于加强监管防范风险促进期货市场高质量发展的意见》（下称《意见》）中曾提出，要加强期货公司全过程监管。
其中《意见》提到，强化期货公司股权管理和法人治理。加强对期货公司股东和实际控制人的穿透式监管，严防不符合规定条件的机构和人员控制期货公司。督导期货公司建立清晰的治理结构和规范的治理体系。加强期货公司董事、监事、高级管理人员及从业人员监管，严厉惩处侵害客户利益的行为。密切监测期货公司关联交易，严禁关联方违规占用、挪用期货公司资产。
同时，规范期货公司及其子公司经营活动。完善期货公司功能定位，严格业务资质要求，实现对期货公司及其子公司经营活动的监管全覆盖。督促期货公司健全内部控制制度，强化对子公司的合规管理和风险控制。
在上述政策背景下，此前接受期货日报记者采访的专家曾表示，作为期货公司，应不断提升合规意识与能力，同时加强内部风险控制、完善合规管理体系，确保业务实现合规经营。未来，随着行业风险管理能力的强化，在聚焦服务国家战略与满足产业需求方面，期货公司也能够进一步提升服务质量与竞争力，更充分发挥期货市场功能作用，为经济高质量发展和产业转型升级提供有力支撑。
本文源自：期货日报
