在打出“氢能牌”后，美锦能源进一步巩固煤炭主业。
10月9日，美锦能源发布公告称，公司拟通过发行股份的方式购买美锦集团持有的锦源煤矿51%股权、山西弘弛持有的正旺煤业49%股权、山西苏扬持有的正城煤业49%股权。
当前，经交易各方协商一致，本次发行股份购买资产的发行价格为3.61元/股，不低于定价基准日前60个交易日公司股票交易均价的80%。而最终发行价格须经上市公司股东会审议批准并经深交所审核通过及中国证监会予以注册。
公告显示，本次交易构成重大资产重组暨关联交易，标的资产的审计和评估工作尚未完成，评估值及交易价格均尚未确定。
美锦能源进一步表示，锦源煤矿、正城煤业、正旺煤业主营业务为煤炭的开采及销售，处于上市公司“煤－焦－气－化－氢”一体化产业链的上游，与上市公司主营业务具备显著协同效应。
在发布此次交易计划之后，美锦能源成功赢得了资本市场的肯定。截至10月10日收盘，美锦能源报收于4.96元，上涨1.64%，换手率2.6%，成交量111.39万手，成交额5.6亿元。
① 省内第三家并购重组的上市公司
据了解，美锦能源本次收购的这三家标的公司均为煤炭开采企业，为山东国资委实际控制。
具体来看，锦源煤矿是一家以煤炭开采为主业的采矿企业，拥有采矿许可证，批准开采量为600万吨/年。截至2021年12月31日，全井田获得批采的内4、5、8、9号煤层累计查明资源储量7.91亿吨，保有资源储量7.91亿吨。锦源煤矿目前处于建设中，尚未生产经营。
正旺煤业拥有采矿许可证、安全生产许可证等煤炭开采必备的生产资质。截至2023年12月31日，全井田共得2、3、7、9、10、11号煤层累计查明资源量8590.9万吨，保有资源量6666.1万吨。2022年、2023年、2024年上半年，正旺煤业分别实现营业收入1.6亿元、3.59亿元及2.81亿元，净利润分别为-1.64亿元、-9833万元、4666万元。由于前期亏损较为严重，目前正旺煤业属于资不抵债的状态，净资产为-4327.5万元。
正城煤业批准开采量为90万吨/年，截至2009年12月31日，全井田共获得符合批采规范要求的1、2、9、10、11号煤层累计探明资源储量8244万吨，保有资源储量8192万吨。正城煤业目前处于建设中，尚未生产经营，仅销售井巷掘进产生的少量工程煤。
风险提示中，美锦能源提到，本次收购标的公司的股权均存在质押，其中美锦集团持有的锦源煤矿51%的股份质押给中国信达山东分公司、山西弘弛持有的正旺煤业49%股份质押给太原通达聚信资产管理有限公司、山西苏扬持有的正城煤矿49%股份质押给太原通达聚信资产管理有限公司，目前主债务未偿还完毕。
值得一提的是，近期我省已有三家上市公司披露了并购重组的公告。9月26日晚间，安泰集团宣布计划斥资不超过5亿元，收购山西介休鑫峪沟左则沟煤业有限公司20%至45%的股份。紧接着在10月7日，北方铜业也发布公告，表示将以1.13亿元现金收购控股股东中条山集团所持有的山西中条山机电设备有限公司100%的股权。
② 通过重组强化其主业市场
美锦能源，起步于1981年，从一个小煤矿成长为山西省循环经济的试点企业。2007年美锦能源通过借壳上市迈入资本市场，稳坐全国独立商品焦和炼焦煤生产商的头把交椅。2015年公司完成重大资产重组。2017年起，公司启动了氢能产业的布局。截至目前，美锦能源的业务已经覆盖煤炭、焦化、天然气、化工产品，以及氢燃料电池汽车等新能源汽车的生产销售，引领行业潮流。
目前，美锦能源拥有汾西太岳、东于煤业、锦富煤业、锦辉煤业四大煤矿，经核准产能630万吨/年，焦炭生产能力1095万吨/年，在产产能895万吨/年，主要为标准一级焦炭。
本次交易完成后，美锦能源旗下将拥有七大煤矿，显著扩大上市公司稀缺焦煤资源储备优势，进一步夯实主业的发展基础，巩固行业地位，提升核心竞争力。
值得一提的是，美锦能源今年的业绩报告并不好看。根据公布的财务报告，公司在该时段内实现营业收入约为88.14亿元，相比去年同期下降了9.50%。归属于母公司的净利润为负，亏损额达到6.83亿元，与上年同期相比，净利润下降了283.04%。
报告期内，炼焦行业在公司营业收入中的占比高达93.67%，而氢能行业的占比仅为6.33%。这表明，尽管公司正致力于氢能产业的发展，但短期内，传统的炼焦业务仍然是公司收入的支柱。
面对业绩挑战，美锦能源欲通过并购重组来强化其在炼焦行业的市场地位。
