钢铁行业寒冬持续。截至8月30日，有27家上市钢企公布2024年上半年业绩，仅南钢股份等四家钢企净利润为正，大部分上市钢企净利润持续下滑，亏损面扩大。其中，鞍钢股份（000898.SZ）以26.89亿元亏损居首，山东钢铁（600022.SH）上半年营业收入同比下降3.73%，归母净利润为-9.68亿元，同比下降287.78%。面对严酷局面，工信部日前发布了暂停钢铁产能置换工作的通知，这是在行业亏损面扩大、经营困难的局面下，官方全力抑制钢铁产能过剩和无序扩张的重要举措。
普钢企业集体亏损，钢企上半年盈利水平创近十年来新低
上半年，钢铁行业持续弱市行情，行业整体亏损，下游需求持续不振、钢铁价格呈低位振荡趋势，原料端虽联动下行，但降幅低于销售端，进一步压缩企业的盈利空间。日前，中钢协发布的国内市场钢材综合价格指数、板材价格指数、长材价格指数，同比分别下降了4.9%、6.4%和6.4%。
钢企业绩方面，8月29日，山东钢铁发布2024年半年报显示，公司上半年营业收入为452.15亿元，同比下降3.73%；归母净利润为-9.68亿元，同比下降287.78%；扣非归母净利润为-9.76亿元，同比下降147.02%；基本每股收益-0.09元。报告期内，山东钢铁基本每股收益为-0.09元，加权平均净资产收益率为-0.05%。
对于亏损的主要原因，山东钢铁表示，2024年上半年钢铁行业强供给、弱需求、低价格、高成本态势明显，持续压缩企业盈利空间，购销差价较去年同期大幅度缩小。
不仅是山钢，大部分上市钢企净利润持续下滑，亏损面扩大。马钢股份（600808.SH）去年同期巨亏22.35亿元，今年上半年亏损同比收窄95%，但仍净亏11.45亿元；八一钢铁(600581.SH)上半年亏损7.2亿元，亏损面同比收窄7%；重庆钢铁（601005.SH）亏损面扩大58.4%至净亏损6.89亿元；中南股份（00717.SZ）净利下降142%，由去年同期盈利314万元降至今年上半年亏损4.49亿元。
相比普钢企业集体入冬，特钢企业日子显然更好过一些。以中信特钢（000708.SZ）为例，今年一季度，中信特钢录得营业收入284.29亿元，同比增长1.64%；南钢股份（600282.SH）上半年实现归母净利润12.33亿元，同比增长24.7%。
业内人士分析，今年钢材价格下跌，叠加铁矿石价格仍处于相对高位，使得钢企盈利水平承压。上半年，钢铁行业盈利情况创近十来年最差水平，钢材不同品种价格也同时回落。对此，中国钢铁工业协会总经济师王颖生日前表示，上半年我国钢产量5.3亿吨，同比下降500万吨，下降0.94%。从上半年国内消费量4.78亿吨看，下降了3.3%，降幅比产量的降幅更大，国内消费体现出需求不旺的特点。
官方呼吁防止“内卷式”恶性竞争，工信部叫停钢铁产能置换
目前，钢材产品售价和成本整体均呈下降趋势。兰格钢铁钢材价格指数显示，上半年钢材平均价格4095元/吨，较去年上半年同期下跌了232元/吨，同比下跌幅度5.4%。从钢铁市场产品结构来看，由于近两年地产基建投资持续下滑，国内建筑用钢市场需求减少，在部分钢企调整产线结构，减少螺纹等建筑用钢生产，提高热卷等工业用钢产量的时候，也导致工业普钢市场竞争加剧，为此，安阳钢铁（600569.SH）、沙钢股份（002075.SZ）等钢企日前均表示将推进特钢转型。
近日，中国钢铁工业协会党委副书记、副会长兼秘书长姜维撰文表示，钢铁行业应坚持自律控产降库存，防止“内卷式”恶性竞争。他表示，“内卷式”恶性竞争是当前钢铁行业困境之因。一段时期以来，钢铁行业“内卷式”恶性竞争已现端倪，并有进一步加剧的趋势。部分企业无视行业发展阶段的调整、钢材市场需求的下降，简单、粗放、低水平地追求规模效益，靠打“价格战”抢市场，违背“三定三不要”基本原则（以销定产，不要把现金变成库存；以效定产，不要产生经营性“失血”；以现定销，不要把现金变成应收款），严重扰乱市场秩序，导致钢材价格持续下跌，行业效益大幅下降。
姜维认为，钢企高质量发展的理念仍未形成，部分企业对这轮需求下行的严峻性认识不足，以量搏胜的惯性思维仍未扭转，一些效率不高、产品结构单一的企业仍寄希望于购买产能、扩大生产，摊薄成本、增强竞争力。当然，钢铁行业连续生产的刚性特征，注定存在明显规模效益，这是钢铁行业三番五次陷入“内卷式”恶性竞争困境的根本原因。
为遏制无序竞争和产能过剩，工信部日前发布关于暂停钢铁产能置换工作的通知，要求各地区自2024年8月23日起，暂停公示、公告新的钢铁产能置换方案，未按要求继续公示的，则将视为违规新增钢铁产能，并作为反面典型进行通报。
当前，钢铁行业供需关系面临新挑战，绿色低碳、结构调整、布局优化、兼并重组等对产能置换政策提出了新要求。为进一步深化钢铁行业供给侧结构性改革，完善产能置换政策，工信部此番对产能置换办法进行修订，并在此期间暂停新的产能置换方案公示和公告，这将有望遏制产能扩张乱象，引导钢铁产业有序转移和布局优化，促进钢铁企业数字化、网络化、智能化的改造升级，加快行业高质量发展。
