这两天除了小米汽车遭热议外，即将交付的特斯拉皮卡Cybertruck也开始受到资本追捧。比如特斯拉概念威唐工业继周三20CM涨停后，周四盘中再次触及涨停，收盘大涨14.08%。11月以来股价大涨超过60%。
01
超百万手封涨停
除了威唐工业外，周四特斯拉概念中的奥特佳（一家提供汽车热管理整体解决方案的制造业企业）也强势一字板涨停，至收盘时仍有102.5万手封单封死涨停。按最新收盘价3.06元计算，约合3.1亿元资金。国庆节后，奥特佳也呈震荡走高态势，累计涨幅超过20%。
周四汽车热管理概念股整体强势，鹏翎股份周四早盘也冲击20CM涨停，收盘大涨7.22%；银宝山新则豪取5连板，周四更是一字板涨停；铭科精技也是涨停开盘，收盘大涨8.03%等等。
在业内人士看来，随着新能源汽车、智能汽车的普及，汽车热管理单车价值量大幅提升。根据亿欧智库数据，智能电车热管理系统比油车贵得多、复杂得多。成熟且已规模化的燃油车热管理体系单车在2500元左右，新能源汽车中常规的PTC体系约5500元，热泵体系约7000元，二氧化碳冷媒热泵体系约10000元。
开源证券测算，2022年我国汽车热管理系统市场空间约902.9亿元，2025年有望达1235.6亿元，其中新能源乘用车热管理系统市场空间有望从2022年的403.6亿元升至2025年的880.1亿元，复合年均增长率接近30%。
02
特斯拉概念整体强势
可以说，除前述威唐工业、奥特佳、铭科精技等个股外，周四特斯拉概念股整体强势，隆基机械、星星科技涨超5%；神通科技、博骏科技涨超4%；蓝英装备、赛腾股份、模塑科技涨超3%等等。
03
Cybertruck终于来了
自10月24日以来，特斯拉概念便整体走强，指数累计涨幅超过12%，远远跑赢同期大盘。在不少市场人士看来，推动特斯拉概念股走强的一个重要因素，便是已发布4年的特斯拉皮卡Cybertruck，终于将在11月30日在德州工厂进行全球首批交付。
作为一款有赛博风格外观，被特斯拉称为“我们有史以来最强大的产品”的Cybertruck，一经发布便吸引了大量的目光，也做到了未售先火的局面。
公开信息显示，在Cybertruck发布会后没几天，该车的预定量就超过了20万辆。而第三方数据统计显示，截至2023年9月17日，预定量已超过200万辆。
此前东方证券预计，Cybertruck的当前年产能在12.5万辆左右，到2025年年产能将达到25万辆。也就是说，按照25万辆年产能，200万辆在手订单计算，特斯拉将花8年时间才能将在手订单做完。
图片来源：特斯拉官网
04
不少公司开始回应
随着Cybertruck即将交付的消息出来后，在互动平台上，与其相关的问题便多了起来。在深交所互动易上，搜索Cybertruck，本月就有24条搜索结果，其中三联锻造、美利信、美利云、豪恩汽电、隆基机械、宁德时代等均遭到了股民的提问。
其中三联锻造表示未供货特斯拉皮卡Cybertruck，美利信表示与客户签署了保密协议，无法披露相应信息。铭科精技则表示，公司通过间接合作，为Tesla提供汽车零部件产品，应用于Tesla旗下Cybertruck车型。
上证e互动上，本月有关于Cybertruck的问答有9个，涉及浙江荣泰、嵘泰股份、抚顺特钢、博威合金、均胜电子、巨一科技、福田汽车等个股。像嵘泰股份就在回答股民提问时表示，公司与部分客户在多领域签订了相关保密协议。
05
电动皮卡空间广阔？
从机构角度而言，皮卡当前渗透率低，且越来越受到消费者青睐，也是Cybertruck受到更多关注的原因。
华福证券表示，2017-2019年，全球皮卡销量稳步增长；受疫情影响，2022年销量493万辆，同比-4.4%，跌破500万大关。当前全球皮卡市占率稳定在6%左右。
其中北美为为皮卡第一大市场，2022年美国、加拿大、墨西哥等3国销量占全球皮卡销量的66%；东南亚为皮卡消费重要区域，泰国、菲律宾、印尼、越南等4国销量占比约10%。
从第一大市场北美地区渗透率来看，近年来是稳步增长的。2022年美国、加拿大、墨西哥三国渗透率分别为19.0%、23.0%、14.5%，分别较2017年增加3.0、2.5、2.9pct。
华福证券预计，2025年美国皮卡销量322.2万辆，2023-2025年CAGR为5.6%。其中，电动皮卡销量33.5万辆，3年CAGR为115%；电动皮卡渗透率由2022年1.2%提升至2025年10.4%。
至于国内市场，华福证券表示，由于消费限制较多，皮卡渗透率仅1.2%，这也意味着市场空间巨大。而太平洋证券表示，2015年后中国国内市场皮卡持续增长，增速高于SUV市场。2022年，SUV销量为940.63万辆，2015-2022年SUV的CAGR为7.34%，皮卡销量为51.3万辆，2015-2022年CAGR 为7.69%。
太平洋证券表示，新能源皮卡的市场渗透率远低于新能源商用车的市场渗透率（2022年为11.3%）和新能源乘用车汽车的市场渗透率（2022年为27.6%），伴随新能源车型陆续推出，未来新能源皮卡增长空间广阔。
