11月6日晚,据百世集团消息,公司董事会收到阿里巴巴、菜鸟、百世集团创始人周韶宁组成的买方财团提出的初步不具约束力的收购所有已发行普通股的要约,建议收购价格为每股普通股0.144美元或每股ADS现金2.88美元。
专家表示,当前中概股在美股的流通性和估值偏低,对融资具有挑战。私有化可以为百世提供更高的灵活性。11月6日美股开盘,百世集团高开超14%,截至北京时间22:50,涨10%。
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百世拟私有化
根据该要约提案,周韶宁、百世集团首席战略官兼投资官George Chow、Denlux Logistics Technology Invest Inc、阿里巴巴投资有限公司(Alibaba Investment Limited)、BJ Russell Holdings Limited和菜鸟智能物流投资有限公司(Cainiao Smart Logistics Investment Limited)计划以每股普通股0.144美元(每股 ADS 2.88美元)的现金,收购百世集团全部已发行普通股(上述买家联盟尚未持有的),包括以ADS为代表的A类普通股。
同时,百世集团还宣布,该公司董事会已成立一个由三名独立董事组成的特别委员会,以评估和审议该建议书和潜在的交易。这三名独立董事分别为李文飚(Wenbiao Li)、吴鹰(Ying Wu)和Klaus Anker Petersen;特别委员会主席由吴鹰担任。
官网信息显示,百世集团集快递、快运、仓配供应链管理、国际和跨境电商物流等业务板块于一体,目前业务共覆盖包括中国在内的12个国家。不同于通达系快递“桐庐”背景,百世集团创立之初具备国际化血液。
资料显示,周韶宁曾任谷歌中国区总裁,2007年创立物流外包公司百世物流科技。2010年,百世物流宣布收购汇通快递,成立“百世汇通”。2016 年,“百世汇通”更名为“百世快递”。2017年,百世集团赴美上市。
财报数据显示,截至2023年2月,阿里巴巴持有百世集团32.7%的股权,为第一大股东;周韶宁持股12.13%。
然而在与“三通一达”、顺丰、极兔速递、京东物流等激烈竞争下,高起点的百世集团逐渐掉队。最新财报数据显示,今年上半年,百世集团总营收38.53亿元,净亏损4.17亿元,资产负债率近95%;2023年,公司全年总收入指引在85亿元至95亿元之间。
中国物流与采购联合会研究室副主任杨达卿认为,当前中概股在美股的流通性和估值偏低,对融资具有挑战。私有化可以为百世提供更高的灵活性,公司可以做出更加有利于业务发展的战略决策,以更好地应对市场环境的变化;同时,私有化也可为公司提供更多的资金来源,例如通过债务融资、股权融资等方式来筹集资金,以支持公司的长期发展。
国内业务已转让给极兔
在本次财团要约收购前,百世集团已将国内业务打包卖给了物流行业新秀——极兔速递。
2021年10月29日,百世集团和J&T极兔速递(简称“极兔”)共同宣布达成战略合作意向,百世集团同意将其在国内的快递业务以约68亿元人民币价格转让给极兔。近期,极兔速递在港股上市。
业内人士指出,收购百世国内业务对极兔在短期快速扩张起到了积极作用。
极兔速递诞生于印尼,2020年3月正式进军中国市场,多次被传"拼多多系"快递,但双方在公开股权关系上没有直接联系。据报道,极兔目前已接入拼多多等国内16家电商平台,但尚未打通淘宝平台。
对于和百世集团的战略合作,J&T极兔速递执行总裁樊苏洲当时表示:“百世快递积累了多年的行业经验,拥有良好的基础建设和优秀的加盟商网络资源。本次收购优势互补,可以优化双方在中国市场的末端网络布局,推进网络精细化运营,为客户提供更优质的服务,促进行业的健康良性成长。”
周韶宁回应称:“(与极兔)战略合作是为了更好地适应新发展格局,执行集团的长远战略规划。百世将集中精力和资源,进一步推动供应链、快运、国际业务的深度融合,加快业务的发展,打造国际化的综合智慧供应链服务。”