明晟公司(MSCI)昨日宣布，从明年6月份起将中国A股纳入MSCI新兴市场指数和MSCI ACWI全球指数，初始将加入A股的222只大盘股。分析人士表示，当前有众多国际基金对MSCI指数进行追踪，A股被纳入MSCI指数，将吸引巨量国际资金进入A股市场，按“入摩”的成份股和比例去配置指数，给相关标的股带来中长期利好。今日本文从市场表现、估值业绩和投资机会等三方面对上述222只个股进行分析解读，发掘其中的投资机会，供投资者参考。
市场表现 昨日120只个股吸金46亿元
《证券日报》市场研究中心根据数据统计发现，在入选MSCI指数的222只个股中，昨日共有165只实现上涨，占比74%，并成为推动两市股指上涨的主要力量。
具体来看，大华股份昨日大涨9.96%，在相关个股中居首，此外，永辉超市(8.18%)、海康威视(6.71%)、三安光电(6.22%)、上海机场(6.11%)、福耀玻璃(5.50%)、同仁堂(5.22%)等个股昨日也均实现超过5%的可观涨幅。
资金流向方面，上述个股中昨日共有120只实现大单资金净流入，合计流入46亿元。其中，海康威视(40200.81万元)、中国平安(37003.76万元)、贵州茅台(35835.90万元)、五粮液(24998.92万元)、永辉超市(16645.31万元)、恒瑞医药(12841.49万元)、上汽集团(12825.93万元)、保利地产(12219.47万元)、伊利股份(11657.91万元)、青岛海尔(10384.57万元)等10只个股昨日大单资金净流入均在亿元以上，备受市场主力资金青睐 .
事实上，MSCI概念股今年以来的市场表现亦可圈可点。据统计显示，上述222只个股年内共有122只实现上涨，占比55%，大幅高于两市整体水平。其中，涨幅在20%以上的个股有55只，而海康威视(99.22%)、首创股份(77.92%)、大华股份(67.87%)、天齐锂业(63.66%)、五粮液(61.66%)、老板电器(57.78%)、金隅股份(57.40%)、美的集团(56.33%)、泸州老窖(54.99%)、华夏幸福(51.17%)、永辉超市(50.98%)、三安光电(50.75%)、万华化学(50.35%)等个股市场表现出色，年内累计涨幅均超过50%。
估值业绩 82只成份股市盈率不足20倍
《证券日报》市场研究中心根据数据统计发现，在222家相关上市公司中，有157家公司2016年归属母公司净利润实现同比增长，占比70%。
具体来看，上述公司中有24家业绩表现突出，2016年年报业绩实现同比翻番或扭亏。其中，三一重工报告期归属母公司净利润实现同比大幅增长4001.13%，在上述公司中居首，此外，潞安环能(732.02%)、天茂集团(619.35%)、中粮糖业(576.94%)、天齐锂业(510.03%)、紫光股份(435.52%)、新湖中宝(403.00%)、中金黄金(319.51%)、中远海发(284.92%)、徐工机械(268.05%)、西山煤电(207.75%)等公司业绩同比增长均在200%以上。
从中期业绩的角度看，上述公司中有37家已披露今年中报业绩预告，其中28家业绩预喜，占比75.68%。包括中金岭南、二三四五、潍柴动力、苏宁云商等公司均有望今年中期实现业绩翻番或扭亏。
事实上，相关上市公司除业绩普遍向好外，估值也相对较低。据统计显示，共有82只最新动态市盈率均低于20倍，占比36.94%，值得一提的是，在两市全部A股中截至昨日最新动态市盈率低于20倍的个股仅有277只，占比不足8%。具体来看，除银行股市盈率普遍较低外，新湖中宝(6.55倍)、长安汽车(6.79倍)、金地集团(7.10倍)、保利地产(8.79倍)、中国建筑(9.15倍)等个股最新动态市盈率也低于10倍，具备较高的估值安全边际。
投资机会 近七成标的股被机构看好
《证券日报》市场研究中心通过对市场观点梳理发现，上述样本股的后市表现普遍受到机构的看好。
其中，东方财富证券表示，无论是MSCI的选股方法还是QFII机构的偏好，大盘蓝筹品种在后市均将直接受益，投资者结构的优化将使市场开始注重业绩的确定性，以MSCI指数样本股为代表的低估值高股息、“大而美”标的的中长期投资逻辑得到进一步强化。
而从行业角度来看，上述222只MSCI指数样本股共包括19只银行股以及32只非银金融股，占所属行业成份股总数比例分别为76%、60.38%，占比大幅高于其余申万一级行业。对此，中投证券表示，金融股在样本股中较高的比例，以及市场活跃度的改善有利于券商业绩的提升，金融板块将极大受益于A股成功“入摩”。具体到投资标的上，银行方面推荐关注兴业银行、建设银行、工商银行、农业银行；保险方面推荐关注寿险转型坚决的新华保险以及保单结构优质的中国平安；券商板块推荐关注综合实力强，再融资比重较低的的中信证券、华泰证券。
从个股的角度看，上述222只成份股中共有155只在近一个月内获得机构给予“买入”或“增持”等看好评级，占比近七成。其中，启迪桑德(17家)、上汽集团(15家)、中兴通讯(13家)、华东医药(13家)、大秦铁路(12家)、万华化学(11家)、招商蛇口(10家)等7只个股后市投资机会受到机构的扎堆看好，近期均获得10家或10家以上机构推荐，值得重点关注。
