期货：铁矿石1509周二延续反弹，收387（+7），总增仓5.2万余手，成交量降低。前十名资金流向：空头部分增减调仓、总体小幅增仓、持仓集中度略增，多头部分集中增仓、增仓量偏大、持仓集中度大增；多头增仓挺价较积极，空头抛压相对偏弱，盘面延续偏强；短期增仓反弹，或有高位承压大幅震荡洗盘，注意385-400区资金增量流向。
现货：港口61.5%PB粉报价（湿吨）部分下调：曹妃甸390（0），日照380（-5），连云港(4.73 +4.19%,咨询)385（-5）；6月新加坡掉期46.6（美元/吨）（0）、普氏62%铁矿石指数47.5（0），BDI指数（航运）上涨。近期受环保治污钢厂减产和港口库存维持高位影响，国内大矿政策偏弱，需求较弱，矿商抛货为主，港口维持弱势下调格局。当前部分原来限产钢厂开始复产，港口库存小幅下降（周二全国34个港口铁矿石库存9590万吨，较上周五下降51万吨，较上周二下降67万吨，降幅较小），矿石期现货后期跌速或减缓，预计二季度供大于求格局将持续。
简要策略：铁矿石1509或反弹高位承压大幅震荡洗盘，注意385-400区资金增量流向：波段操作：持空20%，站稳390平空，若下探370附近支撑较强可减仓、390-400区承压则补空。操作细节可咨询中期钢铁产业策略部136-7209-7663。短线：持空10%，若下探370附近支撑较强可减仓、390-400区承压则补空，收盘387破位则留空。
策略分析：近期受港口库存较高、环保治污需求减少、2季度外矿新增产能投放预期等因素影响，二季度现货料为供大于求、承压弱势调整格局。目前期货资金持续增仓，若基本面、政策面无较大变化，行情或跌至350以下。短期矿石大幅杀跌后进入反弹承压大幅震荡洗盘阶段，宜减少操作、高位布局空单，注意4月份钢厂复产对近月盘面影响，后期整体料延续下跌趋势，细节可电话咨询；我部门深入一线调研，研判期、现货中长线布局策略方案，专注量化交易实战，策略指导交易。
提示：4.10/五9:30公布居民消费价格指数月度报告、工业生产者价格指数月度报告
专家：王永良
机构来源：方正中期
