虽然雄安概念继续火热，但近两天军工股表现一样抢眼。很多人都把这和朝鲜半岛的紧张局势联系在一起。那么，美朝真的要开战吗？军工股行情能否延续？
特朗普：美国正派出“无敌舰队”
朝鲜半岛的紧张局势确实正在加剧。特朗普日前警告称，他正向朝鲜半岛派出一支“无敌舰队，”以应对日益严重的紧张局势。
他表示：“我们正派出一支无敌舰队，非常强大。我们有潜艇，非常强大，比航母强大得多。”
上周，美国卡尔•文森号航母战斗群掉头北上，计划部署到朝鲜半岛附近海域，这个航母战斗群由一艘航母和护航战舰以及其他海军舰艇组成。
对此，朝鲜朝鲜外务省发言人说，美国侵略朝鲜的行动已经“达到了危险阶段”；他还警告说，朝鲜将坚决回击。
此后，特朗普连发两条推文，称朝鲜是在“找麻烦”，并指出“如果中国决定帮忙，那非常好。如果不帮忙，我们将自己解决问题！”
美国和朝鲜动武可能性上升？
对于日益紧张的朝鲜半岛局势，长城证券周二发布的报告称，美国和朝鲜动武可能性上升。
报告指出，4月15日，朝鲜将迎来金日成诞辰105周年，市场预期朝鲜或将有核试验等大动作。
此前有报道指，4月8日美国卡尔·文森航母战斗群改变原定驶往澳大利亚的任务计划，转而北上前往西太平洋朝鲜半岛附近水域展开行动，如果再加上已经在日本附近部署的“里根”号以及可以调动的“尼米兹”号，3 个航母战斗群或可以形成作战的队形。
长城证券判断，此次美国航母集中部署朝鲜周边，显示美对朝动武的可能性在上升。而据美国哥伦比亚广播公司报道，上周中美两国领导人会晤时也认同朝鲜局势已经激化，构成的威胁已经到了必须对其采取行动的程度。
报道同时指出，美偷袭叙利亚已凸显其军事上不可预测性，全球不确定因素步入高发期。美国总统特朗普6日下令对叙利亚发动军事攻击，以此作为叙利亚毒气袭击事件的回应。
长城证券认为，首先，特朗普希望树立威望。声称叙利亚政府使用化学武器只是空袭的借口，特朗普就任总统以来，无论是在实施改革或者移民政策上均举步维艰，突袭叙利亚或是为了重振威望，也撇清亲俄传言。此次袭击正直中国领导人访美期间，或也是在向中国传达某种信号。
第二，历史显示美国在叙利亚问题上从不缺席，希望制衡俄罗斯。俄罗斯在叙利亚有海外驻军，存在政治和军事利益，而过去奥巴马政府多次在叙利亚问题上不作为，此次突袭也释放出来美国在叙 利亚问题上从不缺席的信号。
考虑到叙利亚的重要战略地位，美国并不愿意看到叙利亚局势被俄罗斯主导。此次事件反映出全球格局深层次变革，美国军事上的不可预测性令全球步入不确定因素高发时期。
建军90周年行情提前引爆？
不过，太平洋证券的报告则认为，虽然朝鲜半岛紧张程度持续升级，但爆发战争的可能性较小。美军一系列动作的主要目还是以威慑作用为主，对朝鲜动武的概率不大。
中美两国元首在 2017年进行首次会晤后达成共识， 双方将进行为期 100天的商业贸易对话，旨在减少美国贸易逆差，中美作为世界前两大经济体， 拥有广泛的共同利益。
同时朝鲜问题牵扯广泛，中、美、俄、韩、日多国均受到影响，从地缘政治和大国因素考虑，对朝动武不符合美国的经济利益，亦不符合特朗普“美国优先”的执政理念。
我国外交部发言人近期也重申中方坚持半岛无核化、坚持维护半岛和平稳定、坚持通过对话协商解决问题，并提出了解决朝核问题“双轨并行”思路和“双暂停”的建议。
太平洋证券预计，朝鲜问题未来仍将以谈判沟通为主，中国周边局势持续紧张将成为常态。
至于周二的军工板块大涨，太平洋证券认为原因有三个：
1、美卡尔·文森号航母编队逼近朝鲜；
2、据媒体报道疑似中国首艘国产航母下水纪念封的设计图曝光， 设计图上的邮戳时间为2017 年4月23日；
3、建军90周年阅兵时间节点临近。
三点共振推动军工板块大幅上涨，太平洋证券判断最主要原因是建军90周年主题炒作提前发酵，市场进行抢跑阅兵行情提前到来，军工板块有望迎来阶段性上涨。
太平洋证券表示，随着建军 90 周年预期不断升温，阅兵行情有望提前引爆，我们判断板块短期将偏向主题性炒作为主，三季度至年末将回归业绩端。
建议关注受益于强政策扶持、聚焦国防军费重点投入领域、符合国家战略新兴产业发展方向的投资标的。同时密切关注朝鲜局势后续发展以及军工板块融资余额的变化。 我们推荐舰船产业链，重点关注：中船防务、天海防务、全信股份。
行情延续性要看4月15日情况
长城证券认为，朝鲜半岛局势紧张，短期将利好航空装备、船舶、导弹和信息化等子板块。至于行情持续性，长城证券认为需要结合朝鲜在4月15日前的具体动作来判断短期逻辑是否被证伪。
总体而言，长城证券认为，事件驱动强化，军工股二季度或强于大势，或迎来配置时机。
从事件驱动角度看，首艘国产航母或于海军节下水、C919 即将首飞、萨德系统的正式布防、美军突袭叙利亚刺激大国博弈、朝鲜半岛局势紧张以及混改落地预期强化都构成较强事件驱动。
结合当前市场风险偏好有复苏的迹象，长城证券认为二季度军工股或将取强于大势，中长期持续看好军工股三条投资主线。
第一，受益于国防武器装备升级的标的，包括航天强国（航天电器、航天电子）、远洋海军（中国重工、中电广通）、战略空军（中航黑豹、中直股份、中航机电、中航光电）和国防信息化（国睿科技、四创电子、雷科防务）。
第二，受益于研究所改制和国企改革等政策提振的标的，包括中航机电、航天长峰、中船科技、中船防务。
第三，内生增长稳健、估值较低的民参军标的，包括新研股份、神剑股份、金盾股份、银河电子。
