2010(第二届)晋商年会  中国石油昆仑金融租赁有限责任公司副总经理杨博钦分享 中国金融租赁行业的现状及发展前景

杨博钦：各位嘉宾，各位亲爱的山西老乡，大家下午好！我是山西临汾人，在重庆读的研究生，待了十年，然后在上海待了六年半，2007年被派到北京，在交通银行所属的交银租赁工公司作。今年6月到中国石油昆仑金融租赁公司工作。毕业20年来，前十年做投行信托，后十年是做金融租赁。今天在这个地方用最短的时间，把金融租赁最精华的东西给大家汇报一下。
     首先，给大家介绍几个与金融租赁或者说叫融资租赁相关的数据。全世界2007年的融资租赁的额度是将近7000亿美元。融资租赁在美国、欧洲、日本发展比较成熟。在美国，现在市场渗透率已经是达到了30%以上。在我们临近的韩国，包括我们旁边的俄罗斯现在发展得也是非常不错。
     我们国家的数据是这样的，2005是323亿；2008年，是1500亿；2009年是3000亿；2010年到现在，马上到年底啦将近4500亿。刚才给大家的几个数据就说明，我们所说的融资租赁这个金融工具，与我们经常讲的的信贷、信托或资本市场这些金融工具相比，哪些金融工具对我们晋商还有机会，还有帮助？在国际上，融资租赁是仅次于信贷、资本市场之外的第三大金融工具。在最近几年，融资租赁及有些嘉宾同志介绍的其他金融工具，像并购、PE等，应该是非常非常有前景的。
     我所说的金融租赁就像信贷、信托一样，它可以给我们企业提供资金。我们国家现在金融租赁机构有哪些？中国银监会监管的金融租赁公司有17家，其中包括工行、建行、交行、民生、招商银行都成立了金融租赁公司，目前最大的金融租赁公司是国银租赁，80亿注册资本；排在第二位的，就是中国石油绝对控股的昆仑租赁，60亿元注册资本，目前可以给单一客户提供不少于18亿元的租赁资；第三位是工商银行控股的工银租赁，50亿元注册资本。第二个方面，就是中外合资的租赁公司，这个是商务部分管的，超过120家。第三个方面，是商务部市场体系建设司分管的内资融资租赁试点企业45家，加起来总共接近200家。融资租赁的业务规模，从2009年的3000亿到今年的4500亿，增幅度数很高，租赁行业发展势头很好。接下来，我把融资租赁业务简单的给大家介绍一下：
     什么是融资租赁呢？它的业务模式是怎么样的？很简单，在我们融资租赁里边，有一个三角关系。其中一方是租赁公司，它是提供资金的，第二个方面是设备制造商，叫供货人，第三个方面也就是最重要的是我们企业，是客户。融资租赁的三角关系，也就是说，如果我们在座的作为客户，需要资金，你可以到银行去借款，也可以采用租赁这样的方式融资。比如说你现在要建一个电厂，你建了厂房以后，你的发电设备，比方说五个亿那怎么办？通常你是用自有资金或者银行信贷资金，去制造商的那里购买。如果采用融资租赁是怎么样的模式呢？就是说客户定了五个亿的设备，这个时候，租赁公司开始出现。第一步，租赁公司跟你所选择缺定的制造商，比方说上海电气集团签订一个买卖合同，五个亿的资金由租赁公司来付；第二步，租赁公司把设备出租给客户；第三步，客户给租赁公司分批支付租金；第四步，租金还完，设备以1元钱的名义价格卖给客户。这样的模型，就是一个标的物，两个合同（即买卖和租赁合同），三方当事人。凡是符合这个特点的交易模型就是融资租赁。租赁公司花五个亿把设备买过来，第二步租给客户，就完成了租赁融资。客户通过融物达到了融资，这就是我们最常规的融资租赁模式，也就是我今天要给大家介绍的第一种业务模式。
     第二种业务模式。如果说在座的客户，比如说刚才的电厂，已经把设备买回来了，现在正在使用，你还有4.5亿的净值，如果到银行去抵押借款，只有两亿多。这时候如果跟租赁公司打交道，也是两步。第一步，就是把4.5亿的资产卖给租赁公司，同时租赁公司给你4.5亿的现金，也就是一手交货一手拿钱；第二步，就是您作为客户，再从我这里把该设备租回去，继续占有使用。这第二种方式的法律术语就是售后回租，简称回租。刚才的三角关系是我买回来设备租给客户，提供的是物，而第二种模式回租是提供现金。其他业务模式大都是由上述两种基本模式演变出来的。
     融资租赁有什么样的好处呢？第一个好处，就是投资或者促进投资，您看我作为租赁公司，把设备买过来，进行了投资，客户得到设备的时候自己还要进行其他方面的投资，租赁公司的投资租促进了客户的投资。第二个好处就是融资，也是融资租赁最重要的功能；第三，就是把资产回租变现以后，流动性加强，最重要的一点就是当你的资产负债率如果达到75%以上，这个时候还您还能到银行去信贷融资吗？不行的。这时候，利用租赁会计处理就可以做到租赁表外融资。
    我刚才把融资租赁的好处简单地说了一下。那么，如果要租赁融资，怎么做？第一，首先因为融资租赁是跟物联系起来，你要先选择租赁物设备；第二，就是说你需要多大额度的融资；第三，就是租赁期限，期限可以是三年、五年甚至十年；第四个是成本，就是利率、手续费等；再一个就是可能有些业务会涉及到担保；还有就是保险；最后就是，如果融资租赁结束了，租赁公司以一块钱的名义价格再将设备交给客户。
     最后一句话，在这个重要的地方，非常感谢我们的主办方，感谢刘文斌先生，预祝我们的晋商大会圆满成功，谢谢！