2014浦东互联网金融论坛是2014全球创业周中国站系列当中的顶级盛会，来对话互联网金融风云人物，感受头脑风暴的狂欢盛宴。天使街是2014浦东互联网金融论坛联合主办方，天使街联合创始人刘思宇将担任论坛主持人，天使街CEO黄超达在论坛发表主题演讲。

开财宝CEO魏永勇先生将为大家谈谈金融创新如何真正服务到实体经济，演讲原文如下。

大家下午好！我是开财宝CEO魏永勇，很荣幸受邀参加本次论坛，我今天很想跟大家分享的话题是金融创新如何真正地服务到实体经济。谈论这个话题主要基于两点：第一，我在传统商业银行有四年多的寿险实操经验，了解金融与实体经济在线下的运作生态。第二，我在电商有过一段创业经历，懂得互联网的魅力所在。结合这两点，在这个话题下跟大家交流和分享一些我感同身受的想法。

目前我们可以看到这个话题下面有两个关键词，一个是金融，一个是实体经济。金融是因为实体经济而产生的，金融的本质就是服务实体经济，为实体经济注入源源不断的发展动力。但是我们在实操过程中会发现，现在金融很多在空转，在套利，它并没有真正进入实体经济。尤其是近一两年来，我们发现周围很多做实业的朋友，觉得这个钱越来越不好赚了，利润越来越薄了，我们周围有一帮朋友越来越多了，多高的利率都有人接盘。金融在空转，很大一部分资金在空转，有一个经济学家说过这么一句话，如果一个经济体，它的信贷过于繁荣，就是金融危机的先兆。

所以在这个下面，我们来讨论如何将金融有效地导入实体经济，我认为是很有意义的，它是关系到一个经济体能否持续、稳定、健康发展的大问题，我们来看一下现有生态下面银行是怎么做的。现在所有的银行基于放贷的依据是四个文件，分别是流动资金贷款管理暂行办法，个人贷款管理暂行办法，固定资产贷款管理办法，融资业务指引办法。我们来看一下银行怎么将资金有效导入实体经济，你在银行贷下来的钱，银行是给到企业的，需要企业根据用法合同打到交易对手，按道理来说有这么一条规定在这里，应该是能够有效导入实体经济的。我原来供职的一家商业银行，有一笔集团公司的贷款从银行贷出去转了80回以后进入了一个子公司，拥有一个大的集团公司在这么搞，谁敢保证中小企业会规规矩矩用这个钱？

这时候我们就要去谈创新，我们如何通过创新的手段能够让金融真真正正地进入实体经济，我这里叫管道创新，如何通过管道创新把金融摁进实体经济。创新分两种，一种是以银行为代表的传统创新，另外是以互联网门口野蛮人创新。商业银行在过去几年房地产快速发展的大势下面，其实已经丧失了创新能力，它不用出去就可以有做不完的业务，创新是没有动力的，领导不会因为你创新了给你加绩效，这是很现实的。并且在商业银行里面有一个很有意思的奖金，可能有的银行有，有的银行没有，叫全年安全无事故责任奖。如果你是一家分支行的员工，如果你所在的分支行在这一年的运营中没有出现一笔坏账，没有出现任何风险，那么在年底的时候，你们每个人都可以领到一笔奖金，叫全年安全无事故责任奖。在无过即为功的环境里面谈创新，我认为是两个字：有点粗俗、扯淡。如果商业银行不是被逼到死角，或者以商业银行为代表的金融机构，如果不是被逼到死角，它们不会创新的，它们没有创新的机制，更没有创新的意识，这时候我们谈创新，更多的来自门口的野蛮人，互联网金融。我们可以通过技术手段，通过人力成本，并且互联网金融就有创新的基因，本身就一两年的东西，处在一个生存与拼命的境地。

西游记里面有一个故事，孙悟空大闹天宫，翻天覆地的，但是后来在取经的路上被小妖怪折磨，道理很简单，他大闹天宫的时候是给玉皇大帝打工的打工仔，不会给你拼命的。但是在西天取经的路上，碰到的小妖怪都是自己干的，你去跟他干，他跟你拼命，这个道理很简单。我们来看一下互联网金融的创新，互联网金融从大的方面来说，支付是以易宝支付、汇付宝为代表的支付，P2P是宜信、积木盒子、91旺财，以天使街为代表的众筹，以好贷网为代表的居间，以京东和阿里为代表的数据金融，我个人认为只有股权融资和债权融资才能将金融有效按进实体经济。

我本身就是创业公司，我不可能拿平台募来的钱去炒股和买房，肯定是要做实事的，像天使街这样的平台也可能会监督，不可能让他拿着这笔众筹来的钱去买房和炒股了。另外，我认为以宜信、积木盒子为代表的P2P债权融资，如果说有效创新之后，可以将金融有效地摁进实体经济的。目前为止，虽然网上统计已经有1550家之多，但是我认为目前的P2P没有本质上的创新，只是在前端进行创新，就是说它是在揽投资这一端的创新，资产端还是没有创新，利用了技术成本将劳动力降低了而已。在P2P是否实体经济这一块我认为是没有的，银行都没有做到，P2P能做到吗？我觉得做不到。

P2P有没有可能通过创新的方式，能够起到将金融有效地摁进实体经济的作用呢？我认为是有的，有一种工具，尤其是这几年被商业银行忽略的，叫供应链金融，我认为供应链金融+P2P可以有效解决这个问题，不管大家认为P2P现在过于火还是怎么样，我认为就看你是什么心态。如果你想真正做一点事情，P2P是一个很好的切入口，你切入进去之后不一定做P2P，对互联网金融来说只有一年多。

我们下面看一下什么叫做供应链金融，为什么说供应链金融能够将金融有效地摁进实体经济，供应链金融应该分为两种，一个是传统的1+N模式，另外一个是从去年开始火起来的在线供应链金融。

传统的1+N模式，我们找到一家核心企业，给它做供应商、经销商，给这些供应商和经销商融资，传统的可以做应收、存货类金融产品。我们再看一下在线供应链金融，理论上可以T+0，提出一个融资需求，以秒计给你完成，像京东已经实现了这个功能，3分钟放款。这是一个在线供应链金融的图，我们可以简单看一下，上面接的是供应商，下面采购方，中间是一个平台，通过物流对物流的监管，对支付的监管，对贸易流、资金流的监管，做到风险的闭环。

不管是传统的1+N还是在线供应链金融，供应链就有三个优势：第一是还款来源的自偿性。银行有很多贷款都是拿房地产抵押，还不上就拿房子执行，没有一个第一还款来源，供应链天生就有第一还款来源。第二个优势就是操作的封闭型，它可以锁定物流，你的货在哪里？在什么地方？在仓库的第几个货架，都是可以通过技术手段监管的。我银行给你的钱都在我的监控下，我看不到你的货是不会给你钱的。第三个优势是授信用途的特定化，你给它放款是深入供应链之后才放款，它的上下游都在你的手上。

下面看一下我们是如何通过供应链有效将金融注入实体经济。一个是捡，捡银行看不起的业务，多大额度，只要我们认为有价值，我们就会去做。比如说3000、5000，我也可以去做，我可能就不是为了它的利息，我可能是基于推广的目的，就跟阿里去纽交所上市一样，为什么马云挑一个山西农民去，因为他有代表意义。我们不一定非在它身上赚钱，无论多大的金额，只要我们认为有意义的都去做，所以降低了额度准入门槛。另外一方面我们可以降低利率，我们的人比银行便宜，我们可以比银行效率更高。第三我们可以降低时间成本，你去银行做业务很慢，一般一个月、半个月算快的了，两个月都是有可能的，但是在我们这里，我们可以通过三天、五天就给你钱，如果是在线金融可能就更快。

开财宝kaicaibao.com就是以差异化的定价，在银行与小贷的夹缝中创造出应有的价值，一端对应的是小微企业，一端是理财客户，小批的资金通过我们的供应链产品风小最小的汇聚起来，然后注入到实体经济里去，然后做实业的人快速地得到资金支持。教育理财端的客户，让他们了解到供应链的产品是安全，把钱投到我们，我们给到他高出银行很多的利息。

未来开财宝将和核心企业、物流企业、大宗商品交易市场、电商等等进行合作，成为将金融有效注入实体经济的一根管道。最后跟大家分享一句话，我觉得P2P不论是繁荣还是过剩，真真正正做事情的人什么时候都不晚。金融创新的核心价值不是在于助推虚假繁荣，而是在于对经济体健康、持续、稳定的发展做出应有的贡献！这就是我今天的演讲，谢谢大家！